大数据时代下券商转型研究

徐盼

摘要：随时社会经济的不断发展，我国居民的财务储备也不断增加，人们对财富增值的期望也催生了我国理财产品的迅速发展，各种理财机构都想在市场竞争中占据一席之地。但是又由于我国的金融体系是严格按照分业来进行经营，每一种金融机构在监管、审批、投资等方面都存在这很大的差异，这就导致国家对他们进行监管时容易出现不公平的竞争。

关键词：大数据时代；劵商；转型政策

引言

在我国近几年的发展中，互联网进入了一个飞速发展的状态，它改变了传统的信息传播渠道，逐渐向金融领域开始渗透，而互联网金融的发展向定时炸弹般轰动了世界。互联网不断与传统的金融业相结合，使其创造出一个新的领域——互联网金融。互联网金融是对传统金融媒介的一种变革，它增加了信息的透明度，大大降低了传统金融的投资成本，使其瞬间占据了世界市场。在互联网飞速发展的时代，对于金融行业来说，使其信息的采集成本大幅的下降，在大数据时代背景下，劵商也迎来了新一轮的转型和发展，劵商如何利用智能设备，在竞争市场中脱颖而出，成为了他们迫在眉睫的问题。我们本文就以劵商作为主要的研究对象，首先，我们对数据这一新的经济要素进行分析。其次，我们浅析劵商的相关业务与大数据之间的结合。还有互联网金融给传统劵商带来的危机。最后，我们提出一些劵商转型的策略，希望通过这些策略可以帮助劵商在大数据时代背景下更好的发展。

一、对新的经济要素——数据进行剖析

在1792年，美国因为一份协议开启了纽交所的时代。而随后在1918年，我国在北京等地也逐渐创立了证券交易的机构，而证券金融业逐步走向了中国金融市场，走向了人们大众的生活。在这200百年来，证券在世界竞争市场中一直处于飞速发展的状态，而我们根据近几年的数据显示可以看出，证券的发展已经达到了一个前所未有的高度，而随着大数据的到来，证券又会迎来它的另一次转变。我们从大数据的相关技术发展和硬件设备上来看，大数据这一时代让单纯的技术设备创造出它潜在的价值。券商作为一个中介的服务，在不断的发展过程中，将电算化灵活的应用到券商日常业务活动中，对数据的采集方式不断改进，对其相关的技术也不断的做着提升，对数据的处理系统也在日益完善。大数据、高技术的数据积累，高速度的数据运输等也积极的参与到市场竞争中，数据在日常生活中变的越来越重要，而企业在发展过程中也靠数据提供更多的发展信息。由此我们可以看出，数据已经作为一种新的经济要素，在经济的发展中起着重要的作用。

二、劵商的相关业务与大数据的结合

劵商是证券公司的一种简称，它主要是一个有价证券交易的机构。它主要经营两大业务：经营类和登记类。而美国的证券公司则根据不同的业务类型，主要分为三大类：证券经纪商、证券自营商还有证券承销商。对于经纪商它主要的业务是办理证券的代理，并通过相应的手续去收取佣金。而对于自营商它属于综合业务型商卷。除了上述所说到的经营经纪业务以外，债券公司也会对有价债券进行买卖，并从中获取相应事物利润。和其他行业相比，债券公司的相关业务与流程都较虚拟化，而这一特性也充分反映了互联网的本质，这与互联网的观念是呼应的，而且在最近几年中，信息技术的不断传播，电子信息技术在不断革新中逐渐发展成熟，电算化系统也逐渐渗透到证券公司，并在其内部广泛传播。

三、互联网金融给传统债券带来的打击

互联网金融作为金融业与互联网的结晶，其内在有着强大的潜能和顽强的生命力，而互联网想渗透到债券行业也是一直以来的目标，而如今互联网已经与其经纪业务进行结合，这给传统的证券商带来的严重的打击，而他给劵商所带来的影响也不容小视。

一方面，互联网上的经纪业务对传统的经纪业务在佣金方面造成了很大的影响。经纪业务主要是券商通过自己运营的证券营业部，接受顾客要求的业务委托，并和客户达成一致签订相关的代理协议，并替代客户去进行相关的证券交易，通过这一系列的过程从中收取相应的报酬，也就是佣金。在互联网的不断渗透中，新型的网络经纪业务诞生。相比之下，网络这个大的平台给客户带来了更方便，更快捷的交易道路，使其覆盖范围不断扩大，扩大了它传统的市场竞争力，还大大的降低了营业的成本。所以一场佣金大战即将拉开，传统的证券机构，其所拥有的佣金逐渐下滑，甚至一再出现降为零点，使其相应的股票也一度低迷，这就使传统券商在经纪业务所获得佣金很难达到相应的利润额，使其面临亏损的难题。

另一方面，证券公司为了更好的去迎合互联网金融的发展，大量债券公司都加入到网络证券这一行业中来，以开放的环境促进其更好的发展，并且还应该专门进行先关的会议对其进行讨论，还要对其相关的结算业务进行相应的调整。这样可以使每个客户同时选择多个债券公司，也可以使客户开通多个债券账户进行交易，这样，客户在交易中也不用受到太多的制约，投资者有更多自主选择权。而这就给某些业务覆盖面小的传统证券公司带来巨大的冲击。

四、劵商的转型策略分析

（一）提供代理的理财方式，加强与客户的关联度

券商作为专业的理财机构，他们利用专业的理财知识为客户提供全方位的理财指导和咨询服务，并按照一定的比例收取相应的佣金，佣金是由基本的费用和推销过程中所获取的盈利提成最后得到的。我国政策规定，劵商无法运营投资咨询类的业务，这样劵商也无法在此业务上获取利润，这就无法满足客户多元化的需求。而互联网金融就此作为突破口，将证券中投资类的业务进行细分，对不同的客戶有针对性的提供相应的服务。在2015年国家发布相关规定指出，券商拥有代理理财的权利，与银行相关业务不再有明确的边界，而券商在市场中的定位也逐渐转型，使其原始的业务不断细化、重塑。而当券商拥有了客户理财全过程的委托资格后，在利用自身的定价的能力，就可以为不同的客户打造不一样的理财服务，在加以专门的渠道进行与客户近距离、全过程的沟通，甚至有些债券公司，开设了24小时实时性的咨询服务平台，利用该公司独有的网络APP，或公司的官方主页，为客户进行全天候的答疑服务。

（二）传统的实体形式与新兴互联网紧密结合

小型证券公司，由于其自身的种种缺陷，要想更好的发展，就必须在发展的道路上做出一定的抉择。抛弃传统实体的相关体制机制，与互联网相结合使其发展的可行性做法之一。将所有的客户都集中在互联网上，进行理财产品的推销与合作。这样不仅可以大大提升其市场的竞争力，还可以大幅度的降低其运营成本。但这一模式也存在着弊端，比如：这一模式的实行，很可能丧失一系列实体中的固定客户。所以券商在经营过程中，一定要将所有的客户进行细分，对所有的客户进行分类。例如：针对一些年轻的人群，由于他们处于事业的初始阶段，生活负担都比较大，且对互联网的依赖度又极其的高，从这些本质的方面入手，设计真正切实的理财产品。

（三）采用线上线下相结合的沟通方式

在证券行业发展的过程中，还可以采取线上线下相结合的方式进行运营。而这一思想的核心就是利用互联网，通过网络自身的优点，为客户提供合理且优质的服务，而把这一点作为所有业务的拓展点，从而吸引更多的人去投资。券商还可以利用互联网增添新的业务，重新去构建新的业务渠道与内部系统，并且逐步去细化各支网点的业务功能，仅仅只保留一部分网店中优秀的产品，为客户提供全方面、多服务的体验，提高客户对证券公司的信任度，从而使这些中小型的债券在大数据时代下更好的发展。

五、结束语

综上所述，随着我国的经济逐渐步入“新常态”，而中国的经济正处于转型的关键时期。我们远观发达国家的市场转型经历，其资本主义市场扮演了重要的角色，我们可以这样认为，发达的资本主义市场经济有利于我国经济的长期稳定的发展。虽然在近几年来我国经济已经实现了飞速的发展，但我们相比发达市场，我们的证券市场和金融业比重仍然存在着很大的差距，所以为了我国经济更好的发展，推动证券市场转型和发展势在必行。

参考文献：

[1]孟庆江.客户驱动：金融科技下券商业务转型的基石[N].上海证券报，2017-05-03（009）.

[2]孟庆江.数据治理：金融科技助力券商转型的灵魂[N].上海证券报，2017-04-26（008）.endprint