偿二代下我国保险公司偿付能力研究

李慧娟

（河北大学，河北 保定 071002）

一、“偿二代”改革背景

（一）我国第一代偿付能力制度的局限性

随着国内市场的发展和经济形势的变化，“偿一代”依然无法适应新形势下的监管需求。这主要表现在四个方面：一、整体框架还有待完善。二、“偿一代”在风险导向监管方面尚存不足。三、“偿一代”的最低资本标准与我国目前快速发展的保险市场并不匹配。四、为了顺应金融行业进一步改革开放趋势，与国际接轨。

（二）国际保险监管规则逐渐趋同

放眼全球，各国对于保险行业偿付能力的监管均向三支柱靠拢，这是趋势，也是发展的必然要求。再加上我国保险市场不成熟，“偿一代”框架无法用于解决监管中存在的一系列问题，所以我国基于三支柱框架，结合国内实际情况和保险市场发展的特殊性，提出了第二代保险偿付能力监管制度。

（三）我国偿付能力监管改革具有良好的基础

我国保险市场发展迅速，监管制度也与时俱进，监管制度下保险行业发展稳健且监管得当。行业内已经建立起相对完善的监管制度体系与风险防范机制，偿付能力管理意识与风险意识不断得到强化，这为监管改革打下了良好的制度基础，同时我国保险市场具有广阔的发展前景，这也为改革提供了更大的想象空间。

二、偿二代制度框架、特征

（一）制度框架

第一支柱为定量监管，主要用于防范保险风险、市场风险、信用风险3大类可量化风险，通过科学识别与量化，促进风险资本匹配度提升。第二支柱为定性监管，主要用于防范除了前述风险外的各种难以量化的风险。第三支柱为市场约束机制，借助市场力量，通过信息披露等多种方式，提高企业经营透明度，用市场来监督约束公司经营与行业发展。

（二）主要特征

第一，以风险为导向。突出体现在以下方面：一是基于三支柱实现更加全面的风险覆盖。二是借助随机方法和风险评级实现更加合理的风险计量。三是对风险的敏感度提升。监管机制能及时检测并识别保险公司的风险点，特别是经营行为、业务结构和投资结构等所导致的的前述变化。四是提升资本要求来强化风险管理。

第二，立足国内实际。针对新兴市场底子薄、资本相对短缺的实际，偿二代下的资产负债评估采用以会计报表账面价值为基础并适当调整的方法，通过科学准确地计量风险，释放冗余资本，提高资本使用效率。监管参数和因子，是基于国内保险业多年发展实际测算得来，既反映了客观情况，也实现了三支柱监管的中国化。此外，考虑到统一监管的必要性，偿二代综合考量了银保监会、证监会等监管机构的协调一致。

第三，实现与国际接轨。偿二代的形成是基于三支柱监管原则，并实现了本土化。这意味着其不仅符合中国实际，同时也与国际发展潮流相适应，与资本监管改革相匹配。

三、“偿二代”监管体系下保险公司偿付能力现状及存在的问题

（一）“偿二代”体系下保险公司偿付能力现状

保险公司需要基于风险对所持有的资本进行全面评估。保险公司偿付能力状况的重要评价指标包括核心偿付能力充足率以及综合偿付能力充足率两项。

（二）亟待解决的问题

第一，财务信息的真实有效性。财务信息的真实性、一致性和及时性将直接影响监管机构对其偿付能力监管的有效性。

第二，专业风险管理人才匮乏。现阶段，偿付能力风险管理专业人才稀缺，已成为保险业实施偿二代和保险公司提高偿付能力的主要制约因素。

四、强化我国保险公司偿付能力监管的建议

（一）进一步增强财务数据的真实有效性

基于有效完善的偿付能力数据分析，才能不断提升监管水平，因此原始数据的真实有效性就成为必然要求。保险公司应切实加强内部会计管理制度，促进财务工作的规范化和制度化。在重要情况下，可以通过现场检查等多种方式相互综合来获取真实的基础数据。

（二）积极引进偿付能力监管专业人才

风险管理人才匮乏是我国保险公司建设偿二代体系的一大瓶颈。保险公司应积极引进保险精算与审计相关人才，有针对性的提升基础数据真实有效性，并通过专业化监管增强偿付能力。同时，应严格按照最新监管规则要求，引进多样化的专业人才，特别是风险管理人才。与此同时要建立专业监管人才引进制度，完善相关激励措施。

（三）努力完善偿二代相关配套制度

建立统一规范的监管会计制度是保障偿付能力监管的重要前提。由于行业的特殊性和监管的针对性，因而首先要做到会计准则的正确区分与实施。在考量国情和行业发展现状的基础上，要着重推进财务制度和精算师制度的国际化，积极借鉴国外先进经验和技术，实现偿付能力评测的合理化。在行业监管之外，可以通过引入独立第三方来增强评级的真实性，借助外部力量推动内部完善经营治理。

（四）尽快完善信息披露机制

应注意完善财务性和非财务性信息的披露。借助多样化的信息披露渠道，以扩大监管保险公司偿付能力的群体范围，加强外界对保险公司偿付能力的监管以形成正反馈，促进保险公司不断提高自身偿付能力。