“券商+平台”模式发展现状及投资风险浅析

【摘要】我国互联网证券面临良好的发展环境，“券商+平台”模式日趋成为证券营销的主流模式。与传统证券业相比，“券商+平台”模式风险的特殊性也应值得关注。本文分析了“券商+平台”模式下的合规性风险、客户真实性风险、技术风险和操作风险从投资人、券商、平台及监管层方面提出了风控建议。

【关键词】券商 平台 现状 风险

互联网证券是指通过互联网方式来进行证券交易等相关活动，客户的开户、交易、资金收付、销户等环节均在网络进行。从营销层面划分，目前证券公司主要通过自建平台或与BATJ等互联网巨头合作，通过社交平台或电商平台进行证券营销。本文主要关注后一种模式的发展现状和相关风险管理。

一、我国互联网证券迎来了良好的发展环境

近年来，我国互联网证券面临逐步向好的技术环境、社会环境和政策环境。

（一）互联网技术基础设施建设突飞猛进

随着“宽带中国”战略的推进和提速降费措施的落实，截至2016年，我国8Mbps及以上接入速率的宽带用户总数达到2.59亿户，20Mbps及以上宽带用户总数2.11亿户，光纤接入FTTH/0用户总数达到2.15亿户。国内三大运营商全面推进4G移动网络升级，工信部组织的5G的技术研发试验已完成关键技术验证阶段，未来更大的带宽、更高的数据速率可以显著改善用户上网体验。以大数据、智能化、移动互联网、云计算为代表的新一代信息通信技术促进了生产方式和商业模式的创新，将为互联网证券业的技术支撑和全流程服务提供理论依据和实践基础。……