上市公司社会责任履行现状研究
——以珠三角地区为例

李蕊

(江门职业技术学院 经济管理系，广东 江门 529000)

近年来企业的社会责任问题得到社会各界广泛关注，各界对于“作为社会公民，企业除了有股东利益最大化的目标外，还应当在社会责任上有所追求”已达成共识。我国开展此领域的研究时间虽不长但发展迅速，相关研究已涉及到此领域的各个方面。然而，现有研究要么以我国整个A股上市公司为研究对象，要么以单个行业为样本，也有学者进行了区域性的研究，但目前尚未有文献对珠三角地区上市公司企业履行社会责任状况进行深入研究。

我国目前正处于转型时期，可持续发展是企业在转型和升级中不得不考虑的重要问题。珠三角地区作为经济发展的先行区域，其经济发展对能源和资源的依赖程度大。然而，在越来越多的企业将环境、社会以及治理因素纳入自身的投资战略中的背景下，珠三角地区部分企业尚未适应和遵循可持续发展理念与国际竞争规则。已有大量文献采用调查问卷的方法来研究企业社会责任履行现状，对社会责任表现进行定性分析，由于调查问卷法有主观性较强等局限性，笔者采用了描述分析和比较分析的方法，运用近4年珠三角地区上市公司的企业社会责任数据进行描述性统计分析，同时通过与珠三角城市的对比分析来客观描述上市公司企业履行社会责任现状。

一、研究设计

(一)样本数据和数据来源

选取2013～2016年珠三角上市公司的相关数据作为初始样本，在此基础上剔除以下数据：一是ST、PT等特殊处理的公司数据；二是由于所选变量涉及上年数据的计算，剔除2012年以后上市的公司；三是有数据缺失的样本；四是存在异常值的样本。最终得到309个研究样本，并收集了近4年的相关数据。研究所需的数据主要来自国泰安数据库(CSMAR)中上市公司各年份的财务报告，企业社会责任表现的相关数据通过计算得出，分析结果主要运用Excel得到。

(二)变量定义

主要运用企业社会责任表现来对珠三角地区上市公司的社会责任履行情况进行评价。已有文献运用了多种方法对社会责任进行评价：一是声誉指数法，如将入选“中国企业社会责任100强排行榜”作为社会责任表现较好的企业等[1]；二是替代指标法，采用公益捐赠、每股社会贡献值等作为企业社会责任的代理变量，如李四海(2010)、贾明和张喆(2010)、沈洪涛(2012)等[2]～[4]；三是以问卷为基础的感知测量，有学者采用问卷调查法进行社会责任评价，如朱清华(2007)、邓泽宏和杜姮(2014)等[5]，[6]；四是运用专业机构提供的数据进行测量，如KLD指数、润灵环球指数、中国100强社会责任指数等；五是内容分析法，通过分析公司披露的各类文件，如财务报告等来评价企业社会责任表现，六是其他测量方式。

采用替代指标法，并借鉴沈洪涛的做法，选择“每股社会贡献值”作为衡量指标对企业的社会责任表现进行综合评价，用城市上市公司每股社会贡献值的平均值来表示某个城市的社会责任表现。同时参考证监会颁布的《上市公司治理准则》中对企业社会责任的解释：“上市公司应尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权利”，将综合评价指标进一步细分为企业各维度的社会责任表现：即股东责任、债权人责任、职工责任、政府责任和社区责任。各研究变量的名称、符号和计算公式见表1。

表1 研究变量的说明

二、统计分析

确定研究变量之后，对近4年珠三角地区上市公司的企业社会责任表现数据进行统计分析，从而对其企业社会责任综合表现以及各维度社会责任表现进行评价。

(一)珠三角地区上市公司企业社会责任综合表现分析

企业社会责任综合表现涵盖了企业对股东、债权人、职工、政府和社区等各方面，能够全面揭示上市公司的企业社会责任表现。表2列示了珠三角各城市上市公司在2013～2016年的综合社会责任表现。

具体来看，2013年是珠三角地区在近4年中企业社会责任表现最好的一年，平均值为2.225；2014年珠三角地区的社会责任表现较2013年下降幅度较大，下降了约18.67%；2015年珠三角整体的社会责任表现比2014年又下降了，但是下降的幅度没有上一年的大，约为8.06%，在珠三角地区整体社会责任表现下滑的情况下，部分城市的社会责任表现有所上升；2016年珠三角地区的社会责任表现都有了回转，但是上升得幅度较小，约为0.83%。从各年变化幅度来看，珠三角地区除了在2014年变化幅度较大以外，近两年表现趋于平稳。

表2 珠三角地区上市公司企业社会责任综合表现

(二)珠三角地区上市公司股东责任表现分析

股东责任主要通过对企业的获利能力进行评价来反映对股东投入资本的运用情况，简单来说，是评价企业运用股东投入资本的赚钱能力。表3列出了珠三角上市公司股东责任表现，整体来看，珠三角各城市的股东责任表现差异在不断缩小，趋于平衡。

表3 珠三角地区上市公司股东责任表现

珠三角地区的社会责任表现在2013年达到最高值；2014年，珠三角地区的整体水平下降幅度较大，约为32.32%，江门市甚至出现了负数，该年江门市上市公司的利润总额为负数；2015年虽然珠三角地区的股东责任表现有些许下降，但是部分城市有了回升，释放出良好信号；2016年珠三角地区城市的社会责任表现均有所上升，其中江门市上升的幅度较大，达到了703.47%，一方面当年的企业盈利情况较好;另一方面可能是由于上一年的基数过小，导致变化率较大。

整体来看，珠三角地区整体的股东责任表现虽然较2013年有所下降，但是近3年的数据显示，未来还是有上升的趋势。值得注意的是，近4年珠三角各城市的股东责任表现差异在逐步缩小，这与企业社会责任综合表现的变化趋势保持一致，且更加明显，这也从侧面反映了珠三角地区各市上市公司的盈利能力差异也在逐步缩小，经济走向平衡发展。

(三)珠三角地区上市公司债权人责任表现分析

债权人责任表现通过企业的每股财务费用进行衡量，通过企业因向债权人借款或筹资需要支付的利息和手续费等费用除以平均股数计算得到。

表4列示了珠三角各市近4年来的债权人责任表现情况及分析。可以看出，2013年珠三角地区的债权人责任表现均是4年间的低谷，另外，由于惠州市和珠海市的债权人责任为负值，有一定的上升空间；2014年珠三角地区的债权人责任上升幅度较大，约为42.2%，一方面2013年的基数较小，另一方面2014年的表现较好，导致该年的变化率急剧上升；2015年珠三角地区的表现有所下降，不过幅度较小；2016年珠三角地区的债权人表现则继续下降，幅度为4.8%。

整体来看，珠三角地区各市的债权人责任表现也趋于平衡发展。2013年各市的差异显著，且最高值和最低值相差较大，到2016年两者相差很小，可见这种差异正在逐渐缩小，各市的债权人责任表现也能够均衡发展。

表4 珠三角地区上市公司债权人责任表现

(四)珠三角地区上市公司职工责任表现分析

上市公司的职工责任表现通过每股职工薪酬进行衡量，用企业雇佣员工付出的薪酬总和(包括当年支付给员工的现金和应付职工薪酬的减少额)与平均股数相除得到。

表5列示了珠三角各市的职工责任表现数据，具体来看，2013年珠三角地区的职工责任表现均是这4年中的最高值，除了广州、江门、珠海这三个城市，其他城市的职工责任表现均大于1；2014年珠三角地区的职工责任表现均有所下降，但是幅度不大；2015年珠三角地区和江门的职工责任表现继续下降；2016年虽然珠三角地区的职工责任表现下降，但是部分城市的职工责任表现有了一定的回转，其中，江门市上升了近50%，超过了东莞市，与珠三角地区的差异从2013年的-0.4822下降为-0.1717，可见江门上市公司对职工的责任感逐步增强，表现已经接近珠三角地区的平均水平。

表5 珠三角地区各市职工责任表现

整体来看，珠三角地区的职工责任表现呈现下滑的趋势，但是在2014～2016年维持在相关稳定的水平，均在0.9左右。且珠三角地区各城市平均水平的差异越来越小，展现了良好的发展趋势。

(五)珠三角地区上市公司政府责任表现分析

上市公司的政府责任则主要通过税收来体现，本文采用所得税与营业税金及附加之和除以平均流通股数来计算。

2013～2015年，珠三角地区的平均水平在逐年下降，到了2016年，珠三角地区政府责任水平有了小幅度的回升，约为3.73%。在整体趋势方面，珠三角各市的政府责任表现从2013年分散的状况逐步转为集中在一定的范围之内，且以0.2为分界线分为了两个层次，其中，江门市、东莞市、惠州市、肇庆市均在0.2以下，珠三角的其他城市均超过了0.2，但是各城市之间的差异减少很多，珠三角地区也能够逐步实现均衡发展，具体见表6。

表6 珠三角地区上市公司政府责任表现

(六)珠三角地区上市公司社区责任表现分析

社区责任主要是对企业参与公益捐赠和污水处理等方面的表现进行评价，公益捐赠越多，污水处理费越低，说明社区责任履行得越好。

由于2016年报表附注的数据暂时得不到，这里仅列示了2013～2015年的相关数据，表7是珠三角上市公司的社区责任表现，整体来说，珠三角地区的社区责任表现呈现下降的趋势，结合前文来看，这可能和企业的盈利能力下降有关。2013～2014年间，珠三角地区平均水表下降了近35.40%；2015年，珠三角地区继续下降，幅度约为40.93，其中江门市和肇庆市社区责任表现还有待提高。珠三角地区整体的社区责任表现是下降的，但是也和其他责任一样，有均衡发展的趋势。

表7 珠三角地区上市公司社区责任表现

三、研究结论

通过选取2013～2016年珠三角地区的上市公司为研究样本，对珠三角地区的企业社会责任表现以及各维度的社会责任表现进行分析，得出以下研究结论。

(一)部分城市的企业社会责任和各维度的社会责任表现不理想

从上述分析数据可以很明显地看出，部分城市上市公司企业社会责任和各维度的社会责任表现确实不理想。从各维度社会责任表现可以看出，现阶段部分城市企业履行社会责任方面存在以下问题。

第一，持续盈利能力尚需加强。股东责任即是通过企业盈利能力的评价来衡量的，部分城市股东责任表现虽然与珠三角地区平均水平的差距在逐步减小，但是仍然需要加强。一方面，企业经营的主要目标一般是赚取利润，增强持续盈利能力能够使企业获得可持续发展的部分资金来源；另一方面，企业盈利能力也是企业提升社会责任的基础，无论是对政府的责任(缴纳税费)、职工责任(为职工谋求薪酬)，还是社区责任(公益捐赠、环境保护等)等，都需要充足资金，因此，持续盈利能力增强的重要性不可忽视。

第二，职工全面发展有待完善。对职工的责任不仅体现在工资、福利的增加，还体现在职工培训、教育、职业发展等多方面，部分城市上市公司的职工责任表现在珠三角地区中并不理想，一方面可能是盈利能力的原因；另一方面也可能是企业对职工全面发展未加充分考虑，没有在职工发展方面投资充足资源。每一位职工都是企业重要的“无形资产”，但是由于难以用货币进行计量，许多企业并未对职工给予应有重视，造成职工发展遇到瓶颈期，难以通过适当培训、教育等渠道提升自己。如果企业能够重视这一点，那么职工提升也将会带动企业整体提升，实现综合发展。

第三，环境保护意识仍需加强。从社区责任表现情况可以看出，部分城市的污染治理费用较高，说明企业在一定程度上导致了环境污染，这就需要企业从生产经营各方面入手，减少污染来源，减少污染治理费用，从而提升社区责任的表现。近年来，随着基本生活需求的满足，人们对环境保护非常重视。如果企业能够努力做到保护环境，减少污染，能够为企业带来良好声誉，从而提升企业的社区责任表现，进而提升企业的社会责任表现。

(二)珠三角地区社会责任及各维度责任表现呈下降趋势，但正在实现均衡发展

从数据中可以看出，2013年珠三角的企业社会责任综合表现以及各维度的社会责任表现基本好于2016年(其中社区责任则是2015年)，整体呈现下降趋势。但是值得我们关注的是，从企业社会责任综合表现和各维度社会责任表现的趋势中可以看出，珠三角地区社会责任表现的差异在这4年中正在逐步缩小，这说明珠三角各市的社会责任正在走向均衡发展道路。这样我们对未来珠三角地区的社会责任也有一个良好预期，其在均衡发展的同时实现稳步增长，最终实现珠三角地区的全面发展。

四、结语

通过珠三角地区的企业社会责任数据进行分析，全面描述了该地区上市公司社会责任的履行状况，得出部分城市的企业社会责任表现不理想，珠三角地区社会责任表现呈下降趋势但是逐步实现均衡发展的结论，同时指出现阶段企业履行社会责任方面可能存在的问题。未来将在客观描述珠三角地区上市公司企业履行社会责任现况的基础上，对影响上市公司履行社会责任的因素进行研究，从中确定较为深层次的导致其在社会责任领域表现欠佳的地域原因，并提出改善珠三角地区在企业社会责任履行方面的对策建议。

[1]吴春雷,张娣.企业社会责任与财务绩效关系案例分析——以2010年社会责任100强的上市公司为例[J].企业研究,2011(10).

[2]李四海.制度环境、政治关系与企业捐赠[J].中国会计评论,2010(2).

[3]贾明,张喆.高管的政治关联影响公司慈善行为吗?[J].管理世界,2010(4).

[4]沈洪涛.综合报告:社会责任信息与财务信息的融合[J].WTO经济导刊,2012(5).

[5]朱清华.2007年武汉市企业社会责任现状调研报告[J].商场现代化,2008(25).

[6]邓泽宏,杜姮.我国中部地区中小企业社会责任的现状与对策研究——基于对河南、湖北两地中小企业的调查[J].湖北社会科学,2014(3).