行业前景、市场占先与产能过剩

徐齐利，王文举，聂新伟

一、引言

产能过剩（Excess Capacity）是指企业在生产时均衡的实际产出低于其在投产时设定的产能产出，其表现是产能利用率或设备利用率过低，其效应是资源配置效率受损、生产要素出现未能得到充分利用的闲置现象（徐齐利和聂新伟，2017）。与之相对的一个概念是产能短缺（Shortage Capacity）。从建国以来60多年的社会主义经济实践来看，计划经济体制的资源配置效应之一是以卖方势力为特征的产能短缺，市场经济体制的资源配置效应之一是以买方势力为特征的产能过剩，且随着计划经济体制向市场经济体制的不断转变，各行各业的产能短缺会不断消退、产能过剩会不断涌现。社会主义中国 60 多年的经济实践史在生产能力上之所以会有如此表现，这是由产能短缺的计划本质和产能过剩的市场本质决定的。对于产能短缺的计划本质，学界对之已有深刻且经典的论述（Kornai，1980），相比之下，对于产能过剩的市场本质，学界的研究积累明显不足。为深入理解产能过剩的市场本质，具体到解释占先企业的捕食性行为是否存在及如何导致行业产能过剩的，本文分别对行业前景属性（好与差）、行业准入属性（壁垒与自由）、行业投资属性（轻资产与重资产）三者不同组合下市场占先均衡的产能利用效应展开数理分析。 研究发现：（1）对于进入壁垒存在的轻资产行业，若行业前景差，则占先均衡使得行业在当前产能适宜，在未来产能过剩；若行业前景较好，则占先均衡使得行业在当前和未来皆产能适宜；……