供给侧改革背景下无锡普惠金融发展研究

朱琰

摘要：文章以供给侧改革背景为前提，结合无锡普惠金融发展为背景，首先采用案例的方式分析了发展现状，其次对发展进行了深入研究，最后得出金融产品发展启示。目的在于采取适当的措施，推动无锡普惠金融的发展。

关键词：供给侧改革；无锡普惠金融；发展启示

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）004-0-02

根据网贷监管方面的发展来看，很多传统的网贷监管开始朝着新发展方向转型，一些P2P网贷平台也开始着手转型。尤其是普惠金融的提出，很多网贷平台逐渐渗透这方面的理念。比如开鑫金服旗下开金中心（江苏开金互联网金融资产交易中心有限公司）在锡成立，该公司在普惠金融方面有所尝试。当然普惠金融发展方面，并非一帆风顺。普惠金融产品方面，目前实际上存在着“断层”。不管是投资端还是融资端都存在供给不足的现象。日前国家针对互联网金融发展提出优化调整政策，对于网络借贷平台借款人的借款限额提出明确规定：“同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元，同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。”结合国家对这方面发展的支持，互联网金融将在红线内开始施展“拳脚”。

一、供给侧改革背景下无锡普惠金融发展现状

案例分析：最近，在无锡某上市公司工作的小金有些迷茫。工作两年多手头小有积蓄，临近年终，一笔还算丰盈的年终奖也已在望，除了给家人预留的年底红包外，他也想做个投资让“钱生钱”。然而，打听了一圈以后发现，年化利率在3%以上的银行理财产品多为5万起投，利率更高的信托则是百万以上起投。小金粗略计算一下手头现金，最多也就2万元“活络钱”。“倒是想试试投网贷，但就是怕自己不小心会碰到坏的平台。”小金做了一番研究后不禁感慨，这些平台的起投金额相对“平民”，但互金领域目前良莠不齐的发展状况又让他有所踟蹰。小金这种投资现象比比皆是，针对这样的现象，无锡市金融投资有限责任公司总裁方健表示，互金领域未来将在红线内施展“拳脚”，将更注重普惠金融方面发展。

国家对于无锡普惠金融方面做出明確指示，为普惠金融发展指出道路。但是实际实施方面还是遇到很多困难。本身传统金融机构投资产品就存在断层，这一断层，结合国家制定的发展机制，为网贷平台带来更多的发展机会，但是也包含一些平台，怀着不轨之心，对金融产品“趁火打劫”[1]。很多互动金融发展领域，突然爆发各种风险。当然这些风险发生之后，无锡人成为最终的受害者。普惠金融发展，根据对无锡人进行问卷调查发现，无锡人投资的意愿非常高，但是惠普金融却在金融产品供给方面存在一些不足。很多财务公司的高管都表示，金融产品类型较少，不能满足无锡人的需求。

根据现有的金融产品分析，无锡人应该怎样理财成为问题。很多金融贷款企业的人表示，可以将投资规划按照层次性划分的方式，底层的投资货币类型，可以选择一些黄金投资，该投资所占比重为10%-15%。一些上层的投资则可以选择货币基金的方式，所占比重为20%-30%[2]。中间层次的投资选择固定收益类型，这种类型的产品都包含银行理财或者信托等，整体所占比重为40%-50%。除了以上这些投资产品以外，剩余20%将其划分到风险较高的投资中，这种类型的投资比如基金定投，虽然风险较高，但是年化收益率比一般投资产品高出很多。

根据我国普惠金融发展公开数据分析发现，无锡人富余资金并不少，尤其是M1、M2高位运行方面。但是也存在个人或者中小微企业融资十分困难。我国一共包含3000多万家企业（包含工商户），拿到贷款的只有300多万家。而且目前，中国企业融资主要通过间接融资进行，直接融资的比重只占到约20%，而融资只占约7%-8%，更加不发达，尤其需要发展。反观美国，企业间接融资的比重仅在20%左右，剩下的80%是直接融资，包括股权、期权、债权和其他的形式。在其他发达国家直接融资的结构中，60%-70%是债权融资，30%是股权市场。无锡市金融投资有限责任公司总裁方健曾说过：“普惠产品少，缺乏做小微金融的技术，这是主要造成原因。”

二、供给侧改革背景下无锡普惠金融的发展研究

供给侧改革环境下，无锡普惠金融发展获得更多的机遇，当然其中也遇到很多挑战[3]。普惠金融发展，需要针对一些低服务成本提高技术能力，坚定深挖长尾客户，提高信息对称度，扩大数据风险控制能力。提高这些发展优势之后，结合供给侧改革本身的耦合性，为普惠金融发展“施展拳脚”提供适当的环境。

很多金融公司的高管表示，未来一段时间中，互联网金融行业一定会重新“洗牌”，其中的弱势群体会遭到排挤，当然管理不当的企业也会受到冲击。与此同时金融管理比较理想，经营模式先进的企业，会遇到更多的发展机会。只有这样，优秀的金融管理人员与企业才能顺利进入到金融市场中，为金融行业的发展提供更多的动力。

1.及时出台与供给侧改革背景相适应的金融制度

相配套的制度是金融企业发展的重要支持力量。供给侧改革背景下，普惠金融发展，坚持可持续发展理念，必须结合实际发展需求为基础，建立与之相适应的长期有效机制，制定缜密的设计方案，规划好未来发展计划，将所有的发展途径与发展步骤列举出来，当然还需要注意，一定提升互联网方面的金融战略发展，为其预留出适当的发展位置。普惠金融角度，建立管理有效、公平公正的法律制度[4]。无锡当前的金融发展领域，相对来讲还属于薄弱地带。第三方平台网贷的公开数据统计分析发现，注册地在江苏的网贷平台主要包含179个，其中无锡所占数量不足10个。其中知名度较高，产品创新较多的品牌更是少之又少。结合无锡当前的经济发展来讲，网贷平台与之不是非常匹配。正因为如此，无锡推出很多与普惠金融发展相适应的经济政策，这些经济政策为无锡普惠金融发展提供了机遇。加上无锡地区普惠金融发展空间比较大。从我国金融资产统计上发现，金融资产200万亿，银行所占数额为140/150万亿，剩余全部为券商、资管等机构。这些资料里，8月份期间只有1%，也有2万亿，市场空间非常大，当然预计后期的发展速度也十分迅速。尤其是一些小贷公司，因为金融管理制度严格，所以参与幅度会受到一定影响。如果不能采用适当的措施，将会分离盈利性与守法性。相匹配的管理机制，帮助小贷公司减少很多方面的约束，还能够从供给侧改革角度，扩大金融范围，保证信息对称，提出适当的运营成本。多维度对使用频率以及服务体验等增强，推动金融企业的经济转型发展步伐。

2.积极构建科学合理的普惠金融应用模式

普惠金融属于新兴的金融发展模式，这一模式本身具有创新、先进的特点。供给侧改革为其提供了更适当的发展背景，尤其是互联网技术发展，普惠金融发展获得更多的动力[5]。构建科学合理的普惠金融运用模式，坚持以客户体验为发展的中心，建立适当的客户群体，采取个性化服务，创新金融产品。供给侧改革背景下，普惠金融的市场化选择机会更多，并且客户行为价值得到提升，行业发展形态也朝着多样化转变。倡导持续性金融发展理念，以普惠金融为中心，提出更多金融理念，满足无锡人对金融产品的需求。

无锡企业开鑫金服在京发布开金中心成立的消息。据其总经理周治翰介绍，设立开金中心首先是要为发展中小企业债权提供直接融资服务。业内人士认为，相比大部分偏重线下业务的交易所，互联网金融资产交易平台可以通过综合运用大数据、云计算，为投资人匹配相应的资产，更具技术优势。据了解，8月初上线以来，开金中心已挂牌交易定向融资、收益权转让、理财计划、委托债权投资等产品，机构会员达到40余家，交易规模超过10亿元。早前，周治翰在世界物联网博览大会物联网金融论坛上表示：一方面物联网采用的电子凭证，减少人为录入，提高了操作效率；另一方面，建构起客观信用体系，降低经济行为的不确定性，提高风控效率，最终让借款领域得到释放。

以普惠金融发展为基本需求，构建科学合理的应用模式，加快信息互通平台的建设，及时对数据进行汇集，网上对信用进行综合评估，提供更多的信贷服务，并且方便后期的支付结算等步骤。建立大型数据库，实现信息之间的相互连通，为普惠金融发展进步奠定基础。

3.结合数据驱动提高对金融产品差异性的重视

金融产品是普惠金融发展的重要基础，当然不同的金融产品之间存在差异性。为了将其与银行机构的产品相区别，需要以互联网金融为基础，制定产品发展驱动路线，帮助普惠金融实现创新多类型的金融产品，结合快捷、低成本、小额等服务要求，提升客户对金融服务方面的满意度。积极从客户群体角度在进行分析，对于金融产品来讲，其必须根据群众需求，不断创新多元化的金融产品，结合数据驱动，时刻关注金融产品中存在的差异性。综合多元化产品发展线路，提高产品自身的品质，创造更多优质价廉的金融产品，为中小型金融公司提供更多的发展机会，同时也为零散资金提供适当的路径。

三、供给侧改革背景下无锡普惠金融发展启示

供给侧改革的兴起，为无锡普惠金融发展带来更多发展机遇。当然这期间也会产生很多发展阻力。普惠金融发展中，其本身的政策性与商业性之间不能理想共存，金融资源方面的配置低效等。这些问题限制着金融产品的发展。不断升级技术优势，深挖长尾客户，保证信息对称度，提高资源配置方面的效率，发挥出大数据优势，为普惠金融发展创造更多机会。

四、结语

综上所述，普惠金融发展还处于发育阶段，在发展的道路上，会发掘出越来越多的理财观念，大众的理财意识也在不断提升。尤其是供给侧改革背景下，互联网传播速度不断加快，金融观念启蒙在不断提升，金融服务的发展正进行着新的改革升级。

参考文献：

[1]吴欣颀.金融供给侧改革背景下金融外包高技能人才培养模式研究[J].中国商论，2017（26）：187-188.

[2]工商银行河北省分行课题组，宋颖新，张琴，韩长征.供给侧结构性改革下的商业银行信贷策略研究——以河北省商业银行为例[J].河北金融，2017（3）：5-14.

[3]孙彦辰，宁修齐.在供给侧改革背景下再谈股权众筹[J].湖北经济学院学报：人文社会科学版，2017，14（1）：34-36.

[4]陆岷峰，杨亮.互联网金融驱动普惠金融的原理推导——基于普惠性与金融本质的对立关系研究[J].华北金融，2016（8）：67-73.

[5]張欢，东方飞.聚焦中国普惠金融——中国普惠金融南京论坛综述[J].企业研究，2016（7）：10-17.

作者简介：朱 琰（1982-），女，汉族，江苏无锡人，硕士学位，职称：副教授，主要从事财税金融研究。

基金项目：本文系2017年无锡市软科学课题项目：供给侧改形势下推动无锡普惠金融发展研究成果，编号：KX17-B-36。