审视贸易摩擦“新棋局”

文/周晋竹 编辑/章蔓菁

作者系中国贸促会研究院国际贸易研究部副主任

面对贸易摩擦，企业需要针对性地加快在海外的投资与生产布局，不断降本增效，提升产品附加值，并增强在海外市场的公关能力。

当前，中美贸易摩擦引发全球广泛关注。继美国发布301调查报告，建议对1333个独立关税项目、500亿美元的中国产品加征25%的关税后，中国宣布将对价值500亿美元、涉及13个产业的美国进口商品加征15%至25%的关税。2018年5月3日，美国总统特使、财政部长姆努钦率美方代表团访华，中美双方同意就有关问题保持密切沟通，并建立相应的工作机制。从当前形势来看，此前持续发酵的中美贸易摩擦似乎出现了一线转机，但靴子仍未落地。美国挑起的301调查以及后续可能发生的贸易战，或将在全球范围内引起产业分工格局的深度调整，国内相关企业需要未雨绸缪，做好打持久战的准备。

301调查对重点产业出口的影响

目前美国301调查加征关税的商品清单不仅涵盖了我国具有传统优势的钢铁、铝、有机化学品、机电设备等产业，而且还包括高性能医疗器械、生物医药、新材料、工业机器人、新一代信息技术、新能源汽车、航空产品及高铁装备等新兴领域，囊括了“中国制造2025”计划所辖的十大高科技产业。

从出口市场集中度来看，受影响最大的产业是航空产业。2017年，我国向美国市场出口航空产品累计达85.7亿元人民币，占当年该产业全球出口总额的34.39%（见图1）。此外，美国是全球最大的民用航空市场，一旦美国针对我国航空产品增加关税，其他市场短期内很难完全消化我国航空产业的产能。短期来看，鉴于航空产业的高技术、复杂工艺、零件适配性等特点，美国对我国航空产业征收关税的影响有限。中航工业旗下的沈阳飞机工业集团、成都飞机工业集团、哈尔滨飞机工业集团，都是波音公司配套产品的供应商，而波音公司的中国收入也占到其总收入的13%左右，基于合同订单和营收等方面的考虑，短期内航空产品的出口规模并不会大幅下降。但长期看，如果中美之间爆发贸易战且持续时间较长，美国航空产业的跨国公司或将衡量关税增加带来的盈利下降与改变全球采购策略增加的配套摩擦成本，不排除会调整其全球供应商名单，进而影响到我国航空企业的出口市场。

排在航空产业之后的是铁道车辆、轨道装置与信号设备产业。该产业2017年向美国出口215.55亿元人民币，占当年该产业全球出口总额的29.09%（见图1）。但由于我国目前向欧美等发达国家出口现代铁路装备的企业数量并不多（基本上仅限于中国中车一家），并且其向美国出口的产品以配套地铁车为主，综合来看，该产业所受的影响相对较小。

从出口产值的角度看，受加征关税影响最大的是机电产业。2017年，我国机电产业向美国出口13432.05亿元人民币，占该产业全球出口总额的20.21%。考虑到机电产业下的细分产业较多（包括电子元器件、家用电器、工农具、电力装备、太阳能光伏等数十项），参与生产与出口的企业数量也较为庞大，再加上机电产品本身的可替代性较强、利润空间有限，因此加征关税带来的影响面较广，涉及的产业出口规模也较大。

此外，汽车产业也会因加征关税受到较大影响。无论是从出口额还是从市场集中度的角度看，美国都是我国汽车产业的主要目标市场。2017年，我国车辆及零附件（铁道车辆除外）向美国出口1025.12亿元人民币，占该产业当年全球出口总额的22.49%。其中，成车出口受贸易战的影响会较小。2017年，我国对美国的汽车出口总量为20999辆，不到美国向我国出口的十分之一，以奇瑞、江淮、长城、长安等企业为主，且单辆车售价普遍在5万—10万元，即便增加25%的关税，在美国市场仍然具备一定的价格竞争优势。在汽车零部件出口方面，美国是我国汽车零部件出口的第一大目标市场，每年消化该产业出口份额的25%左右，出口产品以轮毂、轮胎等为主。一旦被加征关税，我国汽车零部件生产企业将会受到较大影响。在新能源汽车方面，由于目前新能源汽车的出口规模非常小，2017年我国向美国出口的新能源汽车金额一共才3.99亿元人民币，占比仅为0.09%，因此所受影响较为有限。

图1 相关产业2017年对美出口额占该产业总出口额的比重

图2 我国采取反制措施产业2017年从美进口占该产业总进口的比重

反制措施对重点产业进口的影响

从市场集中度看，受影响最大的产业是包含大豆在内的油籽、子仁、工业或药用植物、饲料产业。该产业2017年从美国进口987.72亿元人民币，占该产业进口总额的32.72%。特别是我国大豆的贸易依存度较高：2017年，我国大豆总消费量达到11218万吨，而国内产量仅有1400万吨左右，进口量达9700万吨，对外依赖度高达86%。与此同时，我国大豆的进口来源以美国和巴西为主，而北美与南美在大豆收割上存在显著的季节性特征，分别在不同时期供应，因此美国大豆的进口替代性较小。初步估算，如果我国对美国大豆加征25%的关税，大豆成本预计将提高700—800元/吨。此外，大豆主要用途是制成豆粕、豆油，而豆粕是猪禽、水产饲料的主要构成，如果大豆价格上涨，预计会对下游的肉类、油脂等产品形成一定程度的价格传导。

从进口规模看，受影响相对较大的是汽车产业。2017年我国汽车产业从美国进口1023.24亿元人民币，占该产业当年进口总额的19.08%。在传统燃油汽车方面，由于通用、福特、克莱斯勒等品牌早已在中国建立合资企业，实现了大部分生产的本地化，因此反制措施对国内的影响主要来自从美国进口的汽车零部件，例如传动系统、车身附件、发动机零件等。在整车领域方面，受影响最大的则是尚未在中国建厂的特斯拉，其所有在华销售均以出口方式实现，2017年在华销量占其全球总量的16.5%。我国如果对美国产汽车加征25%的关税，预计将导致特斯拉约5.1亿美元的损失。值得注意的是，在特斯拉锂电池相关体系的全球供应链中，中国共有15家供应商。这15家供应商的出口订单，或将在一定程度上受到贸易战的影响。

中国企业的应对策略

一是针对性地加快企业在海外的投资与生产布局。企业要以贴近目标市场、增强供应链弹性为主导，实现中国品牌产地的多元化，甚至是在目标市场进行生产的本地化，以有效规避加征关税带来的影响。这其中，考虑到美国加大对中国跨境并购的审查力度以及欧盟外资审查框架草案或将在发达经济体范围内引起示范效应，我国企业在“走出去”时，应尽量避开易引起安全审查的并购方式，多选择绿地投资的方式，通过增加当地就业与税收，提升当地政府与市场对我国企业跨境投资的接受程度。此外，我国企业在海外投资的沟通过程中，还应注意保持较高的透明度，使投资流程更接近国际惯例，并提前准备好投资后三至五年的发展计划，以提高境外投资的成功率。

二是持续开展降本增效，提升产品附加值。一方面，企业要重视研发，根据目标消费市场的需求进行“量体裁衣”，增加产品的不可替代性，培育下游厂家以及消费者对我国产品的需求刚性；另一方面，企业要着力通过新技术与新工艺提高劳动生产率，尽可能地降低生产成本，谋求议价空间，不断提升自身对贸易战这类重大挑战的应对能力。此外，企业也要注意规划好在目标市场的销售份额，既要寻求竞争优势，也不一味扩大在某个单一市场的销售份额，以降低企业遭受贸易摩擦的几率，实现出口额的长期可持续增长。

三是在海外市场增加政府公关方面的预算，提高自身的政府游说能力。企业可通过派驻专员或者聘用当地公关公司的方式，与目标市场的政府保持密切联系。通过与当地政府的紧密沟通，企业能够更加清晰地了解自身哪些做法会导致贸易摩擦，哪些政府官员有不同意见，企业发展会受到哪些政府部门的阻碍等具体信息，以便及时调整海外策略，而不是等到贸易冲突真正发生后再被动应对。