商业银行参与中小企业集合票据融资模式研究

赵国庆

【摘要】长期以来，中小企業融资困难的问题在我国长期存在，集合票据，作为一种探索中小企业融资难问题的新型融资模式应运而生，为解决中小企业融资难问题开辟了新渠道。本文从我国集合票据的融资背景、融资优势及其现存问题等进行系统分析，以此来探究当前我国商业银行如何参与中小企业集合票据融资模式。

【关键词】集合票据 融资 中小企业 商业银行

一、中小企业集合票据融资背景研究

据最新国家工商总局批露的数据显示，中小企业已成为推动我国国民经济稳健发展的重要力量，占全国企业99%以上的中小企业，是维持社会稳定的中坚阶层。他们为85%以上的城镇人口提供就业机会，创造了全国企业创造总价值的70%。然而，有一个限制其发展的突出问题始终存在，那就是中小企业融资难。

此前中小企业融资有两大基本特征：

（一）融资成本过高

中小企业的融资渠道主要有两个，其一是银行等金融机构。传统的银行贷款对于中小企业的融资，有些成本过高，因为除了利息之外，还有其他费用，如财务顾问费、担保费、“调查费”、“资金调剂费”等，这些附加费用极大的增加了融资成本。同时，民间借贷成为另一种重要的融资渠道。民间借贷是自然人、法人、其他组织之间及其相互之间，而非经金融监管部门批准设立的从事贷款业务的金融机构及其分支机构进行资金融通的行为。但是，民间借贷大多存在于“灰色地带”，因为贷款利率不受国家法律规定，平均利率更是高达30%以上。……