证券投资基金公司内部控制规范：社会属性和中国框架

尹 波（教授），宋 君，王 磊（副教授），尹 超

一、引言

理论上说，证券投资基金对于改善证券市场格局、优化上市公司治理结构起到了重要作用，然而现实中证券投资基金未能充分发挥其预期效应，反而给资本市场的健康发展带来困惑。究其原因，这既与市场环境和外部监管有关，也与证券投资基金内部控制有关。为规范市场，以证监会为代表的各部门和组织加大了对证券投资基金行业的监管力度，先后颁布《证券投资基金法》和《证券投资基金公司内部控制指导意见》等法律法规。需要指出的是，这些内部控制法律规范，如《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》（2002）颁布时的情形与现在有较大的变化，尽管《证券投资基金法》在2015年进行了修订，但总体而言，证券投资基金内部控制理论和规范需要结合当前国情和行业情况，进行系统规范和完善，而现有相关研究很少涉及。

十九大报告指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。围绕服务实体经济、防控风险和深化改革，证券基金仍然是金融体系中的一个短板，完善基金公司内部控制规范建设、提高证券基金供给体系质量是当前一项重要且紧迫的任务。有鉴于此，本文以习近平总书记中国特色社会主义理论为指导，通过对企业内部控制理论的系统梳理，明确证券投资基金公司内部控制规范的技术构成和社会属性，提出完善我国证券投资基金内部控制规范的逻辑思路、技术框架和要素内容，为新时代证券基金管理质量品牌的提升提供理论和管理参考。……