利率市场化背景下商业银行盈利模式影响因素研究
——基于国有商业银行和股份制商业银行比较的实证分析

贾婷婷，张 宾

（1.安徽新华学院财金学院，安徽合肥，230088；2.安徽省建筑设计研究院有限责任公司，安徽合肥，230088）

在利率管制政策下我国商业银行的利润主要来自利差，但是随着利率市场化的不断推进、同业竞争的不断加剧，传统的盈利模式越来越受到挑战。以我国一年期存贷利率为例，存贷款基准利差已经从2007年的3.6%下降到2017年的不足3%，存贷利差在过去数十年时间里一直处于不断缩小的态势，并且这种发展趋势还在继续。迫于生存压力，我国商业银行在过去几年时间里纷纷拉开了盈利模式和利润结构改革，国内各商业银行借鉴发达国家商业银行的先进经验，同时充分结合自身特点进行了业务的创新和收入的调整［1］。所以在利率市场化背景下探索我国商业银行盈利模式的影响因素即可以帮助商业银行充分认识到自己目前的盈利结构状况，又可以为商业银行通过体制创新、产品创新转变其盈利模式提供理论支持。

国内外关于商业银行盈利模式方面的研究成果已经比较丰富，比如学者Maghyereh的研究发现利率改革和自由化是银行业健康发展的一个重要途径，能够在相当大程度上提高商业银行的贷款质量和经营效率［2］。学者郭娜通过对比分析2007～2008年间四次基准利率调整前后我国主要商业银行的盈利状况，探讨了利率变化对商业盈利模式的影响，研究结果显示基准利差减小直接影响到商业银行的存贷款利差，但现阶段我国商业银行通过非利息收入业务的发展弥补了此不足，缓解了商业银行因利率改革而面临的困境［3］；……