民族地区人力资本投资与经济增长的实证分析研究

谢婷婷 潘宇

摘 要：本文以人力资本投资为切入点，基于民族8省（区）的2005年至2017年的面板数据，通过建立经济增长模型，探究民族地区经济发展中人力资本投资与经济增长之间的实证关系。研究表明：人力资本投资对于民族地区的经济增长有显著的促进作用，但是弹性不足，经济增长方式主要为物质资本拉动型。鉴于此，本文提出加强基础教育建设、健全人力资本市场机制、促进物质资本与人力资本投资相结合等建议。

关键词：人力资本投资；民族地区；经济增长

中图分类号：F840.62 文献标识码：A 文章编号：1674-0017-2018（7）-0023-05

一、引言与文献综述

人力资本作为重要的生产要素，对其进行投资是经济增长的必然选择。人力资本投资不仅有利于地区经济不断增长，同时对社会的安定也具有重要保障作用。经济基础较差的民族地区，虽然拥有丰富的自然资源和劳动力，但粗放式的经济发展方式却使得经济增长极为缓慢且效率低下。在供给侧改革的背景下，对于现阶段经济基础较为薄弱的民族地区，如何响应国家战略，扭转经济发展粗放的局面，实现经济有效增长是目前民族各省（区）必须关注的问题。本文通过对中国经济发展相关数据的探究，发现在90年代之前，中国经济增长主要依靠劳动力，在90年代后，中国经济增长的动力主要来源于人力资本投资与物质资本投资，对人力资本的投资明显地提高了推进经济发展过程中的工作质量，这些质量上的提高反过来会成为经济增长的一个重要动力。

国内外学者对于人力资本投资进行了大量的研究，分别从理论上和实证上探究了人力资本投资对于一个国家经济增长的影响。Mankiw（1992）通过建立理论模型，结合作用机理和相关理论进行论证，得出了人力资本投资与经济增长存在相关性的结论。Lucas（1998）和Mason（2002）通过构建数学模型研究并证实了经济发展过程中人力资本投资的重要正向促进作用。国内学者对于人力资本投资的研究相对较晚，在20世纪90年代初，学者以西方国家的人力资本理论为起始点，开始关注西方人力资本投资与其经济发展的关系（曲恒昌，1985）。随后学者逐渐开始把人力资本作为中国经济发展过程中一种不可忽略的生产要素进行研究（薛进军，1993），证实了经济增长与人力资本投资存在重要的联动机制（连玉君，2003），且作为重要的生产要素，对经济的增长具有决定性作用（匡素勋，2005）。理论日渐成熟后，国内学者们普遍开始通过实证的方式，通过建立计量模型，运用数据来探究人力资本投资存在的经济效益。王明华（2010）以教育投资代替人力资本投资，探究人力资本投资在经济增长中的作用，证明了人力资本投资存在的经济效益，且提出教育的大量投资对人力资本存在正向溢出效应。陈仲常（2011）以人力资本分布具有结构上的异质性为出发点，研究了人力资本的离散度、追赶效应，提出人力资本投资是实现经济快速增长的重要方式。李德煌（2013）通过构建扩展Solow模型进行探究，发现随着经济的不断增长，劳动力数量对经济增长的贡献作用正在减弱，而人力资本投资对经济增长的贡献作用在不断的增强。顾海（2015）通过空间计量模型分析了我国1998-2012年的省级面板数据，研究表明在这段期间内，人力资本投资对经济增长表现了积极的正向效应，但是对于现阶段中国的经济发展情况，物质资本投资对于经济增长的作用短期内会大于人力资本投资。但增加人力資本存量，提高人力资本质量和激发人力资本的创新力仍然是实现经济转型的关键（李北伟，2018）。

二、模型的设定与指标选取

（一）模型设定

本文借鉴C-D生产函数，以少数民族8省（区）2004-2016年的经济数据为依托，建立如下经济增长实证分析模型：

Y=F（K，L，H，A）=A（t）KαLγH β （1）

其中：Y代表经济产出，K代表物质资本投入，L代表劳动力，H代表人力资本投入量，系数A（t）为全要素生产率，主要包括技术进步，产业结构，宏观政策等一系列其他各影响因素的综合。

首先，对模型两边取对数，将（1）式整理得：

1nY=1nA（t）+α1nK+β1nH+γ1nL （2）

（2）式所对应的函数为线性函数，因此可在历史数据的基础上，通过利用最小二乘估计出函数各参数。对于C-D函数有如下的特点：

一是参数α、β和γ分别代表产出的物质资本投资弹性、人力资本投资弹性和劳动力弹性。

即有=α，=β，=γ

二是对于产出的弹性求和即为C-D生产函数的齐次性阶α+β+γ，从而当

α+β+γ>1生产函数规模报酬递增=1生产函数规模报酬不变<1生产函数规模报酬递减

利用C-D生产函数的系数的含义和生产函数所对应的规模报酬特性，即可推导出所在地区的经济发展规模效益。

（二）指标选取

本文所采用的数据来源于《中国统计年鉴（2005-2017）》《中国人口统计年鉴（2005-2017）》和各省统计年鉴，并经过整理计算而得。样本的时间区间为2004年至2016年，总共13年。指标选取如下：

1.经济产出指标（Y）。运用GDP平减指数对国内生产总值进行换算，剔除价格变动，用计算出的真实国内生产总值（GDP）衡量国民经济总产出水平。选取2004年至2016年少数民族8省（区）13年的国内生产总值（GDP）为基础数据，统一换算成2004年的价格水平。

2.物质资本投资指标（K）。本文借鉴一般学者的做法，采用全社会固定资产投资来表示。以2004年的价格水平为基础，利用固定资产投资指数对当年全社会固定资产投资总额进行换算，剔除价格变动。

3.劳动投入指标（L）。劳动投入指标选取的是当年地区社会就业人数。

4.人力资本投资指标（H）。本文对于人力资本存量的计算借鉴学者于凌云（2008）所提出的教育是提高人力资本水平的有效途径的思路，采用受教育年限计算法对人力资本投资水平进行衡量。受教育年限法能有效剔除在计算过程中人为主观因素和市场价格因素的影响，较为客观的反映人力资本投资水平，受教育年限越长代表人力资本投资积累越高。人力资本投资具体计算办法为受教育年限乘以相对应的劳动力总量。其中，劳动力总量采用当年社会就业人员数量表示。对于不同受教育程度劳动力的受教育年限，文章根据我国受教育年限的情况，将未受教育的劳动者受教育年限定为0年，小学教育程度的劳动者受教育年限为6年，初中教育程度劳动者受教育年限定为9年，高中教育程度劳动者受教育年限定为12年，大专与大学本科教育程度劳动者受教育年限定为16年，研究生及其以上教育程度劳动者受教育年限定为20年。

三、模型的计量处理

（一）平稳性检验

在模型估计之前先对数据的平稳性进行检验，根据数据的特点，为了消除异方差，对数据进行取对数化处理。文章运用进行检验，检验和检验，对单个变量进行单位根检验。结果表明，在5%的显著性水平下原序列均为非平稳性序列，各变量均表现为一阶单整序列；协整检验表明，在1%的显著性水平下拒绝原假设，即GDP、劳动力，人力资本投资，物质资本投资存在协整关系；检验显示，模型一、二、三均适用于固定效应模型。

（二）估计的结果

1.模型检验的结果。由表1可知，模型一、二、三的调整后的R2都很高，均大于0.9，这说明模型拟合优度较好，方程显著，解释性较强。

模型一表明，单纯的物质资本投资对经济增长具有显著性影响。物质资本投资对经济增长在 1%的显著性水平下呈现正相关关系，且物质投资每提高1%， 经济增长就会提升0.95%。但是0.95%小于1%，表现为规模效益递减。

模型二显示了添加了人力资本投资后的估计结果。结果表明人力资本投资对于经济增长存在显著影响，且在1%的显著性水平下呈现为正相关。人力资本投资每增加1%，经济增长就会提升0.33%。物资资本投资对与经济增长呈现显著正相关，且在1%的显著性水平下通过检验。物质资本投资每增加1%，经济增长就会提升0.67%。物质资本贡献率远大于人力资本投资贡献率，且两者贡献率之和大于1%，表现为微弱的规模效益递增。

模型三显示了加入劳动力影响因素后的估计结果。结果表明，加入劳动力这个影响因素之后，劳动力对于经济增长影响不显著。而物质资本投资和人力资本投资对经济增长的影响依然在1%的显著性水平下通过检验，与经济增长呈现出显著的正相关。其中，物质资本投资每增加1%，经济增长就会提升0.69%，人力资本投资每增加1%，经济增长就会提升0.29%。物质资本投资对于经济的贡献大于人力资本投资对于经济增長的贡献。

以上三个模型均通过显著性检验，并且拟合优度较高，模型显示人力资本投资和物质资本投资对于民族地区的经济增长均呈现出显著的正向促进作用，但是对于劳动力这一生产要素，对于经济增长影响的显著性没有通过检验，在实证分析中显示无显著影响，因此，在分省（区）研究时我们将其剔除。此时，文章分省（区）建立的生产函数模型为：

1nY=1nA（t）+α1nK+β1nH

其中：Y代表经济产出，K代表物质资本投入，H代表人力资本投入量，A（t）为主要包括了技术进步，产业结构和宏观政策等一系列其它随机因素的影响综合在全要素生产率中的反应。

2.分区域计算结果。由于各省（区）的经济发展规模不同，物质资本投资、人力资本投资和劳动力也存在一定差异，对经济提升的驱动作用的程度有所不同。因此，运用固定效应变系数模型进行分省（区）回归估计，来进一步分析民族8省（区）的人力资本投资和物质资本投资对经济提升的驱动程度，结果见表2。

通过表2的分省（区）计算结果可知，物质资本投资和人力资本投资对于民族8省（区）经济增长的促进作用在1%的显著性水平下均通过检验。学者提出当人力资本投资的产出弹性不小于0.45时可认为人力资本投资对经济增长有着巨大的拉动作用，经济增长方式为人力资本拉动型，否则依然为物资资本拉动型经济。

从物质资本投资的角度来看，民族8省（区）的物质资本投资对于经济增长的影响都在1%的显著性水平下通过检验，并呈现出显著正相关。其中宁夏的物质资本弹性最高，为0.69。说明物质资本投资每提高1%，经济增长提高0.69%，是所有省份中物质资本贡献最高的省份。云南物质资本弹性是0.49，是所有省份中物质资本贡献率最低的省份，物质资本投资每提高1%，经济增长提升0.49%。虽然相对于其他民族省（区），云南物质资本投资弹性最低，但其物质资本弹性依然大于0.45，表现为物质资本拉动型经济。其他6个省（区）物质资本弹性均在0.5-0.7之间，彼此之间差距较小，整个民族8省（区）均表现为物质资本拉动型经济。

从人力资本投资的角度来看，民族8省的人力资本投资对于经济增长的影响都在1%的显著性水平下通过检验，并呈现出显著正相关。在民族8省（区）中，云南的人力资本投资弹性最高，为0.39。人力资本投资每提高1%，经济增长提升0.39%。宁夏的人力资本投资弹性最低，为0.28。人力资本投资每提升1%，物质资本投资提升0.28%。民族8个省（区）人力资本对经济的推动都有明显作用，但是弹性不足，经济发展模式还不属于人力资本拉动型。

从人力资本投资和物质资本投资整体来看，民族地区各个省（区）的物质资本投资对于经济发展的贡献率明显都高于人力资本投资，并且物质资本投资均大于0.45，呈现物质资本拉动型经济。从规模效益来看，民族8个省（区）中，内蒙古的人力资本与物质资本的弹性和为1.06大于1，呈现出微弱的规模效益递增。对于其他7个省（区），弹性和均小于1，均在0.8-0.93之间，表现为不同程度的规模效益递减。

四、结论与启示

实证研究显示，把民族地区作为一个整体建立生产函数进行研究时，人力资本和物质资本的大量投资均能有效促进经济的整体增长，而劳动力的投入并没有形成对经济增长的显著正向促进作用，对经济增长影响不明显。当剔除劳动力，通过生产函数分省（区）进行研究时，不同省（区）的人力资本投资对于经济增长均显现出了正相关，但与物质资本相比，人力资本投资的弹性较小，各省（区）均表现为物质资本拉动型经济。当考虑到经济发展过程中的规模效应，在民族8省（区）中，除了内蒙古表现出微弱的规模效应递增的现象，其他7个省（区）均为一定程度的规模效益递减。针对以上情况，文章结合民族地区经济发展状况提出以下对策建议。

（一）加大基础教育建设，提升劳动者质量

民族地区在经济发展的过程中，单纯的劳动力投入对于经济发展的贡献作用不明显，但是人力资本投资却对经济发展有显著的促进作用。通过加强基础教育建设，提高人才质量，实现让普通的劳动力向高素质的人力资本方向转化。民族地区平均受教育年限低于全国平均水平，人力资本存量不足，通过加强九年义务教育的实施，提高平均受教育水平，为人力资本的充实和进一步升级奠定一定的基础。与此同时，民族地区可以结合当地的实际情况，针对教育水平较低已经就业的劳动力开展专业技术培训活动，促进普通劳动力向技术工人方面转化，提升当地的劳动者素质。通过加强基础教育和专业技能培训，有利于民族地区未来人力资本的建设。

（二）人力资本投资与物质资本投资结合

对于经济基础相对薄弱的民族地区，现阶段物质资本的大量投入对于经济增长的贡献度会大于人力资本投入，但是整体经济发展状况却呈现为规模效应递减，并不是经济发展的长久之计。民族地区进行物质资本投资的同时，应引进与各产业发展相配套的高级人才，实现物质投资和人力资本投资协同发展。少数民族地区在经济发展过程中，为了吸引物质资本进入，大量用政策招商引资，但招商引资入驻当地的大部分大型企业却往往都是“外嵌入”型的，与周边落后的经济环境处于两个循环系统之中，自成体系，没有与当地的经济发展形成很好的关联。在取得短期的经济快速增长的同时并没有对当地经济发展形成有效的规模效益递增现象。因而，实现外来物质资本投资与当地经济密切结合是实现当地经济再发展，经济规模效益递增的一个机会，而人力资本投资与物质资本投资相结合则是实现这一设想的重要方法。物质资本是保值资本，通过自身的消耗转化为其它的价值，人力资本为升值资本，通过发挥自己的主观能动性实现价值的不断提升，只有物质资本和人力资本相结合，才能实现民族地区经济在快速增长的同时不断提高自身发展质量，从粗放型向集约型转型。

（三）健全民族地区人力资本投资市场机制

在经济发展的过程中，人力资本投資对于经济促进作用，除了其本身的质量高低，还取决于其利用率的大小。我国民族地区除了经济基础较差之外，本身在发展过程中还缺乏一套能把潜在生产要素和资源优势转化成现实生产力和经济优势的制度环境，现存的制度结构运行效率差，并不能满足新时代经济发展的要求。在现有的民族地区的经济环境和制度框架下，人力资本往往不能充分发挥其对经济的促进作用，所以民族地区应该加快产业建设，开放市场环境，大力发展民营企业、第三产业和中小企业，解决社会就业途径，为不同层次的人才提供一个充分展现才能的平台，为人力资本价值实现建立良好的环境。

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The Empirical Study on Human Capital Investment and

Economic Growth in Minority Areas

XIE Tingting PAN Yu

（School of Economics and Management， Shihezi University， Shihezi Xinjiang 832003）

Abstract： Beginning from the human capital investment， based on the panel data of 8 minority provinces and areas from 2005 to 2017， by establishing the economic growth model， the paper studies the empirical relationship between the human capital investment and economic growth during the economic development of the minority areas. The research shows that the human capital investment plays a significant role in promoting the economic growth in minority areas， but it is not flexible enough， and the mode of economic growth is mainly pulled by material capital. In view of this， the paper proposes to strengthen the basic education construction， improve the human capital market mechanism， and promote the combination of material capital and human capital investment in minority areas.

Keywords： human capital investment； minority area； economic growth

責任编辑、校对：岳宁