美国、台湾存款保险风险差别费率模式的经验与启示

杨馥铭

摘 要：2015年5月1日，我国《存款保险条例》正式施行，规定存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。2016年10月，存款保险风险差别费率正式实施，该模式成为未来存款保险研究的重点之一。本文通过归纳梳理美国和台湾存款保险费率的机制建立、评估标准和分类方法等，对我国存款保险费率模式提出相关建议。

关键词：存款保险；风险差别费率模式；经验；启示

1 存款保险风险差别费率模式的经验

1.1 美国

美国是世界上第一个建立存款保险制度的国家，也是第一个采用风险差别费率的国家。为了防止单一费率机制带来的道德风险，即高风险机构追求高风险业务，FDIC于1994年引入风险差别费率机制，并不断进行调整和完善。

美国现行的存款保险费率模式是以资本充足水平和CAMELS评级为基础的4级分类框架（见表1.2）。存款保险风险差别费率按机构规模和参保期限分别设定，并参考无担保债务（Unsecured Debt）和经纪人存款（Brokered Deposit ）两类因素适度调整。

FDIC为小型、大型和高度复杂机构分别设计了3种不同的费率测算规则，复杂程度递增。除CAMELS评级外，对小型机构的费率测算主要考虑杠杆水平、逾期和不良资产情况及收益水平等6个财务指标；对大型及高度复杂机构的费率测算则涉及高风险资产、核心收入、流动性及市场风险等十余类、数十个指标。而且FDIC对存款保险费率的测算规则是不断修订的，2016年1月21日，FDIC对小型机构（一般总资产小于100亿美元）的费率测算规则提出修订意见。……