中小企业传统融资困难的原因分析

赵丹蕾

【摘 要】中小企业融资困难的原因有很多，突出的表现有：信息不对称、融资渠道狭窄、交易成本高昂等多种问题，而互联网融资渠道不谋而合地针对了中小企业融资难的成因，至少在理论上解决了中小企业融资难的主要症结，基于此本文希望通过对中小企业融资问题、中小企业利用互联网融资解决资金问题的可能性等问题进行分析，为缓解中小企业资金短缺这一发展困境提供理论参考。

【关键词】中小企业；传统融资困难；互联网；原因；解决对策

银行贷款和上市融资目前很难缓解中小企业融资困难的根本问题。从另一个角度来看。既然银行贷款、上市融资等方式不能有效满足中小企业的需求，这也给新兴的互联网融资提供了良好的发展空间。如果能够占据这一市场，我国的互联网融资体系将赢得长足的发展。

一、中小企業传统融资困难的原因分析

（一）中小企业抗风险能力差

很多中小企业并没有核心的知识产权和专利技术，大多数的中小企业还是劳动密集型和资源密集型，核心竞争力明显不足。正因为中小企业在资产规模、成立时间、管理水平和技术含量等方面无法和大中型企业相媲美，导致其在市场竞争中的竞争力明显不足，对抗市场风险的能力较低，市场稍有波动就容易出现问题，无法适应市场快速的需求变化，导致难以为继，无法生存。银行在面对中小企业的贷款需求时因为考虑到其抗风险能力差的问题，担忧无法得到风险补偿，往往就会采取拒绝中小企业申请或者提高企业申请贷款成本等措施。

（二）银企信息不对称

中小企业在扩大生产的时期，还没有意识到自身财务报告准确、透明的重要性，在向商业银行进行融资申请的过程中，往往不能提供财务报表或者不能提供有公信力的财务报表，导致银行不能有效地评估这一融资项目的财务风险和盈亏情况。去年，中国经济时报针对银行系统做过一份中小企业信息透明度调研报告，75%左右的银行表示，中小企业信息相对不透明，虽然这种情况与目前我国征信系统尚不完善有关，但是最主要的还是中小企业自身的不重视。

（三）银行金融服务单一

造成中小企业过于依赖银行系统进的原因是自身资金不足且缺少能够利用资本自由市场进行融资的实力和项目。但是银行系统出于风险方面的考虑，会将融资配比优先于那些资产规模较大（抵押物充足）、抗风险能力强（经营情况良好）、财务报表透明的大中型企业，所以这也导致中小企业虽然对银行贷款非常依赖，但是却很难通过银行贷款来满足自身的资金需求。

（四）中小企业信用担保机制不完善

我国信用担保机制不完善主要体现为担保业务范围不完善、政府监管不到位、配套法律制度不健全等问题。在业务范围上，没有针对中小企业发展需要的长期资金担保支持，目前的担保业务普遍限定在一年之内。在政府监管方面存在多头监管的现象，监管权力分散到各部门之间，责任承担不明，容易形成监管真空区。而在互联网融资模式下，电子商务平台能够为企业提供有效的信用担保。在一定程度上为我国信用担保机制的发展也起到了借鉴作用。

二、中小企业运用互联网融资的策略

（一）运用互联网融资的展望

互联网融资的基础建立在大数据、云计算的基础之上，通过对数据的深度分析能够快速匹配供需双方的信贷需求，进一步化解中小企业融资困难中的信息不对称问题，结合对企业的信息流、资金流、物流的分析能够进一步优化风险控制机制，降低坏账率。最后，互联网融资信息收集成本、授信评级成本和办公成本都远低于传统银行，减少了中小企业的交易成本。互联网融资能够满足中小企业的融资需求、提升风险管控能力、降低中小企业融资压力的优势必然逐渐成为中小企业融资的第一选择。

（二）运用互联网融资的建议

中小企业良好的商业记录能够作为互联网融资机构作出信用评级和授信审批的依据，可以解决中小企业抵押担保能力弱的问题。互联网融资是一种高度重视信用信息的融资模式，对企业的信用有很高的要求。企业在网络上的经营行为、服务表现都会对信用评级产生影响。所以，企业一定要注意自己在经营过程中的合法性、信息的真实性、交易的合规性。

互联网融资中电商小贷融资平台的贷款审核依据是平台的数据统计，中小企业只有建立完善的财务管理制度才能够对自己的经营项目有足够的了解，以保证企业在未来能够有足够的现金流归还融资产品的本金和利息，不能盲目的选择数额大、下款快的产品，这样可能会因为没有考虑到自身的财政状况和还款条件导致企业无法及时还款，影响到企业的信用形象，降低未来的融资申请额度和成功率。

有兴趣将互联网融资作为自己主要融资渠道的中小企业一定要注重企业自身的互联网技术安全。建立完善的互联网技术安全规范。中小企业在进行互联网上的交易和融资的过程中，互联网融资机构或平台会将这些交易信息生成信息数据库，并和用户之间进行信息交互。一般运行良好的互联网融资机构有完善的信息保障制度，不会将用户的信息外泄，但是对于企业自身来说这些交互信息是双向的，包括企业的行业数据、财务信息等，如果这些核心数据一旦泄露，对企业自身的破坏性影响将非常巨大。

（三）运用互联网融资需要的政策支持

在我国，对于征信体系中的中小企业的信息评估存在区域封闭化、透明化低的情况。作为掌握公众和企业信息的央行来说，有条件的放开个人和企业征信系统是推动数据公开化和共享化的重要举措。一方面，央行应将中小企业征信系统逐步向公众开放，有利于投资者能够获得企业经营状况、违约情况等第一手资料，在提高信息对称的同时倒逼企业注重生产效率、提高管理水平。另一方面开通互联网融资信息共享系统，向互联网融资平台提供查询服务。通过收集和整理网络平台借贷者的个人信息、贷款申请信息、往期还款情况等数据，帮助互联网融资平台全面了解守信对象，规避互联网融资行业潜在的信用风险，促进信息的公开化和共享化。

三、结语

互联网融资模式才刚刚兴起，在发展的过程中需要国家、社会和学界的持续管理、支持和关注。就目前来看，互联网融资在一定领域范围内，尤其是在新兴的互联网+行业中，对中小企业的融资能够提供有效的帮助，能够通过缓解信息不对称、替换抵押物、线上操作等解决中小企业融资难、融资贵、融资慢等问题。同时，我们也会发现随着互联网融资的健康发展也将为国家就业创业、稳定经济增长、完善金融服务等做成更加突出的贡献。

【参考文献】

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