浅议专利质押融资模式

谭意平

【摘 要】专利质押融资可以给企业融资带来一定的便利，但在专利质押融资的过程中往往存在一定的风险，严重影响了企业的发展。因此，我们应该更加重视和研究中小企业专利质押融资的风险规避，并逐步将其纳入融资领域的重要研究课题，从而最大限度地促进我国中小企业的发展和进步。

【关键词】专利质押；融资模式；企业；风险

专利质押融资是中小科技企业一种新的融资模式。实践中存在法律制度不完善、银行惜贷、知识产权价值评估困难、企业知识产权保护意识淡薄等问题。完善知识产权融资相关法律法规，提高商业银行知识产权融资服务水平，创新金融产品类型，发展政策性金融，建立健全企业信用担保机制，构建专利融资平台和信用信息体系。同时，企业应增强维权意识，规范财务信息披露，提高财务管理水平。

一、专利质押融资模式分析

在国家知识产权局和各级政府的推动下，我国专利质押融资取得了一定进展。在实施专利质押项目中，政府、金融机构和企业总结出了一些典型的专利质押融资模式，但这些典型模式仍存在一些不足和问题，需要不断探索。这些质押融资模式有许多共同之处。首先，专利质押业务的发展主要来自于政府的推广。二是专利质押业务处于被动地位，专利质押法律意识淡薄，风险高。银行是企业的盈利和亏损单位，需要维护自己的利益。银行不能为专利自动承担质押业务。第三，缺乏专业的机构和人员，这是大多数模式所处的位置。专利作为一种正式的程序，不能科学、客观、真实地进行评估。第四，只有在少数情况下才能涉及风险预防措施。金融机构除了采取提取储备资金、加强贷前审查等消极措施外，缺乏对贷后管理的有效监控手段。第五，政府可以在政府的支持下，提供资金支持，开展专利质押融资，如设立政策性担保公司、贴息贷款、设立专项担保基金等。当政府的资金得到过度支持时，它可能无法将资金撤出。

二、专利质押融资的模式

（一）政府主导

在政府主导模式下，相关政府部门通过设立政策性担保机构或政府担保基金来促进专利质押融资。政府有关部门在专利质押融资、担保和评估中发挥核心作用。专利质押贷款的主要风险由政府有关部门承担。早期的浦东模式是典型的政府主導模式。

浦东模式具体的运营部门是生产力提升中心。浦东新区政府每年向浦东生产力促进中心提供专项担保资金。生产力促进中心为企业专利质押融资提供贷款担保。企业以专利权和企业信用向生产力促进中心提供反担保质押，上海银行浦东分行为企业提供贷款。生产力促进中心通过专项资金担保，为企业提供高达95%-99%的保障比例。上海银行浦东分行承担1%-5%的风险。在这种模式下，大部分风险由政府承担，银行承担的风险更小，参与的积极性更高。

（二）市场化模式

政府主要通过金融等手段间接介入专利质押融资。政府的角色定位为促进剂和指导，制定政策和法规专利质押融资，构建融资服务平台，提供特殊金融基金资助企业融资的兴趣，使得金融机构风险补偿，甚至提供担保或与政府信用再担保专利质押融资。在这个过程中，金融机构和中介服务机构共同承担风险。政府不直接参与专利质押的法律关系。“北京模式”是以政府为导向的典型的市场化模式。

北京市科委向中小企业提供贷款贴息或费用补贴，以降低企业融资成本，并向商业银行和保险公司提供风险补偿。通过制定相关政策法规，建立合作机制，促进专利质押融资的发展。然而，政府只是一个促进者而不是参与者。金融机构和中介机构积极开展专利质押业务服务。在该模型中，资产评估机构、律师事务所、保险公司等融资中介机构收取一定的费用，按比例承担贷款风险。通过市场化的风险分散控制机制，大大降低了商业银行的贷款风险，充分调动了相关主体的积极性。

（三）市场主导

政府不介入专利质押融资，不提供任何补贴，也不承担任何风险。政府的作用是通过为监管者和服务提供者搭建服务平台，为专利质押融资创造良好的环境。金融机构、企业、中介机构等机构在专利质押融资中遵循平等自愿的原则。企业专利权质押给商业银行等金融机构，经评估机构评估后取得资金；或者商业担保公司提供融资担保，被评估的专利权作为质押登记在知识产权中心，获得资金作为反担保。商业银行等金融机构根据评估的价值和风险程度选择企业发放贷款。

三、专利特征与专利质押融资模式

专利处置措施是银行追偿违约损失的重要途径。在对专利质押融资风险的研究中，有学者认为质押专利是影响质押融资风险的重要因素之一，专利保护期限等特征影响专利价值。

发明专利的价值高于其他两种专利。大量的专利和长期有效的专利也会增加专利的整体价值。在这种情况下，银行会增加对专利属性的要求，即需要比被担保的专利更多、专利剩余有效期更长、发明专利更多。

四、企业与专利质押融资

企业自身的情况也是影响专利质押融资风险的重要因素。企业的规模和年龄反映了企业对市场的适应性，而高新技术企业的资质则代表着政府对企业的认可，获得资质的企业代表着企业更好的发展前景。本文选择企业规模、企业年龄和高新技术企业资质来衡量企业特征。在担保质押的情况下，由于担保公司承担部分风险，银行会适当降低质押企业的条件，具有各种特点的优势企业可以不需要担保而直接与银行合作。

企业选择专利直接质押或间接质押方式的关键是银行对风险和收益的计量。专利质押融资的风险因素主要包括企业自身的特点和企业质押专利的特点。政府激励政策的效果是降低银行可能承担的风险损失，提高银行开展专利质押融资业务的积极性。然而，如果企业或专利的特点可以清楚地表明，银行损失的可能性很小，银行的利润很大的偿还期限内的三年里，当地的第三方机构的激励政策将不再能够强烈鼓励企业选择担保机构间接融资的承诺。

五、企业专利质押融资中规避风险

（一）建立专利价值评估体系

在中小企业专利质押融资过程中，为了有效规避融资过程中的风险，必须首先建立规范的专利评估体系。建立规范的专利评估体系是有效帮助中小企业规避风险的前提和条件。然而，在构建三维体系的过程中，我们需要注意的是，体系的建立应该建立在对原有体系进行探索和改革的基础上，从而在原有基础上提高体系的有效性。

（二）规范专利质押融资市场

要规范专利融资市场，首先要考虑各交易主体的市场准入。需要考虑专利评估机构的市场准入问题。该机构的市场准入可参照《国有资产评估管理办法》，该办法规定了评估主体的资格，但对评估机构的法律责任没有明确、系统的规定。

（三）完善专利监管法规

专利质押融资的相关法律制度包括完善专利质押融资的主体和客体规定、完善政府信用担保规定等。就专利质押融资的主体而言，对于能够质押的企业有非常严格的规定，这对中小企业是不利的。

中小企业专利质押融资风险产生的原因是多方面的，因此可以从多方面进行风险规避研究。以上只是笔者对专利质押融资风险规避的几个主要方面的研究，且上述方面相对简单，仅靠上述研究还远远不足以提高专利质押融资的资金比例风险水平。因此，对专利质押融资风险规避的研究还需要更多这一领域的专业人士进行进一步的研究和探索。

六、结束语

在复杂的创新中，知识产权的法律保护只是链条末端的最后一环。知识产权对创新的激励和激活作用应在企业经营的创造、交易、融资等重要方面发挥积极而重要的作用。充分尊重和倾听市场力量和企业意愿也是政府在进行制度和模式创新的理念。

【参考文献】

[1]何金开.专利权质押融资价值评估研究[J].中国注册会计师，2019（01）：76-79.

[2]谢浩军. 知识产权质押融资模式研究[D].兰州大学，2018.