财务重述问题研究

田汝槐

摘要：上市公司财务重述现象有越演越烈之势，引起人们广泛关注。本文尝试从外部审计的角度出发，具体分析事务所规模、审计费用、审计任期、以及审计意见方面对财务重述的影响，最后总结论述了这些研究成果对于我国上市公司的借鉴。

关键词：财务重述;审计费用;事务所规模

一、引言

有效市场假说提出以来，高质量的会计信息一直被看作是保证资本市场有效性的必可少的要素。它不仅关系着投资者的利益，也是资本市场资源配置的基础。而上市公司财务报告的信息质量就显得格外重要。正是基于此缘故，财务重述作为一种提升财务报告信息质量的手段也得到了更多关注。财务重述是上市公司对以前年度发表的财务报告进行修正以减少报告中存在的错误的一种手段。但财务重述本身意味着前期发布的会计信息质量堪忧，降低了投资者对财务报告的信赖程度。而且根据进一步的研究表明，其更多的可能是管理层与审计师事务所合谋，这就必须引起人们的注意。上市公司财务重述问题有着其深层次的外部审计原因，糟糕的外部审计无疑会助长财务重述现象。因此本文尝试从多种独立性等因素进行具体分析，以期为我国上市公司财务重述提供借鉴和启示。

二、文献综述

（1）国内文献综述

翟晓燕（2015）以制造业上市公司为例，证明了融资需求较大的企业，发生财务重述的可能性也较大。张鸣、田野、陈全（2012）通过研究2001-2008年发生审计师变更的公司，结论显示，审计师变更的情况在制度环境不良的地区发生的可能性更高，在制度环境较好的地方，在审计质量要求相对严苛，上市企业即使也存在更换审计师的动机和行为，不过也都是改聘更高等级的事务所，而非改聘为低层次的事务所。陈娇（2014）基于市场声誉与信号传递视角，剖析上市公司财务重述与审计师变更的关系，检验结果表明，财务重述以及重述严重程度皆与审计师变更显著正相关，且重述公司更倾向于变更为规模更大或类似的会计师事务所。

（2）国外文献综述

Vivek and Myungsoo（2013）则发现，审计师变更还与财务重述的严重程度有关，在公司治理情况较好的样本中，发生严重财务重述容易造成审计师变更，目j亥现象的市场反应为正。Stanley和Delort（2007）发现，审计机构任期与财务重述有显著的负相关关系，即从实务中的情形来看，由于市场通常将重大的年报重述视为审计失败，审计机构往往会受到公司重述事件的牵连而招致处罚，甚至破产，由此公司“不得不”更换审计机构。

（3）相关理论综述

相关理论主要为：一是委托代理理论。由于委托人与代理人双方身份的不同，他们追求的效用函数也不一样，委托人即所有者追求的是公司财富的最大化，也可以说公司所有股东效用的最大化，而代理人追求的是自己效用的最大化，通常表现为奢侈消费等，这必然导致两者的利益冲突。二是信息不对称理论。上市公司存在的信息不对称是多方面的。管理者作为内部人士有着天然的信息优势，他們决定了对外发布信息的内容和范围，而管理者往往存在着只发布对自己有利的信息的倾向，这又会加剧信息不对称的程度。对于投资者来说，他们获取信息的来源有限，主要是通过上市公司披露的财务报告，如果财务报告质量存在严重缺陷，那么投资者的利益将很难得到保障。信息不对称通常会带来逆向选择和道德风险问题。

三、外部审计与财务重述的具体分析

（1）事务所规模与财务重述

事务所规模很大程度上是指这个事务所在市场中的地位，我们可以认为会计师事所的规模越大，这个事务所的审计人员的执业能力就会越强，而审计人员的执业能力越强就会使得会计报告出错的概率降低，我们在很大的程度上可以认为事务所规模与财务重述是负相关的，即事务所规模越大，其所审计公司发生财务重述的可能性越低。

（2）审计费用与财务重述

本文所提到的审计费用是指上市公司支付给会计师事务所的审计费用。在审计费用与财务重述之间的关系上，我们认为审计费用过高的时候，就会影响审计的独立性，在这种情况之下，审计师往往会与管理层发生合谋行为，在此，我们认为审计费用越高，发生财务重述的可能性越高。

（3）审计任期

审计任期是指一个事务所连续多少年对一个上市公司进行了审计。审计任期越长，审计师对于同一上市公司的了解程度就会越高，同时，就更容易发现上市公司审计报告中的问题。所以，我们认为审计任期越长，上市公司发生财务重述的可能性越低。

（4）审计意见

对于审计意见与财务重述之间的关系，我们认为被出具无保留意见的上市公司发生务重述的可能性较低。

四、针对我国财务重述问题的相关建议

（1）完善相关法律法规的建设，强化外部监管作用

近年来，通过规范财务重述披露的相关要求，我国开始注重财务重述问题，但是晚于一些国家，也没有形成完整的监督管理体系，缺乏有效的责任追究机制，惩处力度也有待加强。加强政府相关部门对与财务重述现象的监管力度，完善《会计法》等相关法律、法规，尤其可以强化公司高管的法律责任，提高会计造假的成本。

（2）促进杉计师建立和发展自身声誉

审计师声誉的建立和发展必须依靠会计师事务所自身审计质量的提高。只有提高审计师的执业素养和风险识别能力，提高自身的审计职业操守和自律能力，才能为投资者提供真实、完整、可靠的财务信息，担负起准确传递信息的审计责任。

参考文献

[1]张鸣，田野，陈全.制度环境、审计供求与审计治理——基于我国证券市场中审计师变更问题的实证分析[J]会计研究，2012（05）：77-85+94.

[2]陈娇.财务重述与审计师变更——来自中国上市公司的经验证据[J]西南财经大学学报，2014（3）：74-81

[3]翟晓燕.中国制造业上市公司财务重述动因及经济后果研究[D]东北财经大学，2015.

争力的重要意义。他通过对英国中小企业聚集区的观察发现，地理聚集能够带来很多好处，例如降低运输和交易成本、通过专业化分工提高生产效率等，在产业区内产生外部规模经济，从而使得企业各自的竞争力均得到增强。20世纪末，哈佛教授迈克尔·波特提出了产业集群的概念，认为产业集群是“一组在地理上靠近的相互联系的公司和关联的机构，它们同处或相关于一个特定的产业领域，由于具有共性和互补性而联系在一起”。波特曾提出国家竞争优势理论，认为一个国家的竞争优势主要取决于产业的竞争力，而产业竞争力与该地区能否形成有竞争力的产业集群具有密切联系。

三、京津冀集群创新拥有更大优势

随着京津冀协同发展的国家战略规划出台，首都建设国际化大都市的活动被赋予了全新的含义：“新北京”定位除了强化“