私人银行家族财富管理体系与维度

孔庆龙

改革开放40年来，民营企业呈现蓬勃活力，已占据国民经济举足轻重的地位。在当前外部经济环境复杂多变，“周期关”“杠杆关”和“传承关”三关叠加的背景下，民营企业普遍面临转型升级。如何提升企业竞争力实现可持续发展，包括家族财富管理在内的“家族效应”如何更好地发挥作用，对这些问题的回答是私人银行搭建业务模式的逻辑起点。

家族财富管理与民营企业可持续发展

在业务实践中可以发现，企业家对于家族积累的财富管理需求已经从单一的资产增值向资产安全、传承等多元发展，同时希望通过有效的家族财富管理，形成家族与企业的协同发展和长治久安。但不论是学术上还是实务中，对于家族治理、企业治理与家族财富管理之间相互关系的研究非常有限，家族和企业通常被割裂开单独分析。这也导致金融机构提供的所谓家族财富管理头重脚轻，单一化、理财化，始终难以与客户内心诉求合拍，甚至南辕北辙。事实上，家族与企业通过股权、人力等核心要素紧密相连、有机联动，并且家族的正面效应可极大地提高企业竞争力。为此，民生私人银行从客户的实际需求出发，尝试构建一个与家族企业发展有机融合的家族财富管理体系，以期对解决家族企业现实中面临的问题和困惑有所助益。

家族财富管理所扮演的重要角色

家族财富管理是联结家族与企业的重要纽带，已经成为分析企业治理及家族治理中均不可忽视的重要一“极”。……