理财产品如此多，我们应该如何选？

邓林

收益性高、风险性低、流动性还高的理财产品有没有？我们能不能做到“一举三得”呢？

现在市面上的理财产品，不仅数量多，种类还不少。对于大多数人来说，选到一款合适的理财产品不是一件那么容易的事，费时费力不说，还怕选错。

那么我们该如何进行初步的选择呢？那就需要用到投资“三性”原则，也就是三个思考的角度，去分析产品，匹配自己的需求。先来说说这“三性”。

第一个是收益性，这是大家最关注的。很多人更愿意选择高收益的产品，但是这背后往往暗含着高风险。比如一个理财小白，一上来就说要炒股赚钱，但很可能最后连本金都亏损。所以，我们不应该只想着追求收益最大化，而是应该根据投资目标调整预期收益率。

第二个是风险性，也就是预期收益的不确定和本金亏损的概率。防范风险当然很重要，这个大家都知道，投资要谨慎还不就是因为风险。要注意的是，有的理财小白容易陷入另一个极端，担心风险性而过于保守，比如所有的资金都定存银行，甚至还有把大量现金放在家里保险柜的。其实，风险是可以通过一些方式控制的，比如通过合理的资产配置，分散风险，兼顾收益。

第三个是流动性，也就是容不容易变现或者退出，这一点常常被大家忽略。无论是个人还是家庭，在投资前都需要预留一定的应急资金。此外，如果没有算清时间，把短期内可能要用的钱投资到持有期比较长的固定收益产品，比如银行定期、债券等上面，急用时却不能马上变现就很麻烦，或者会错过其他投资机会。

投资者在选择理财产品时，需要从自身情况出发，认真考虑这“三性”。不过，可能经常会遇到下面这样的情况。

三者只能得其二

知道要根据“三性”选择产品，可能有人会说：“这不简单，我就选择收益性高、风险性低、流动性高的产品不就好了。”当然很好，不过要想“一举三得”是很难的，投资者往往只能选择其中的两者。

其一，如果是高收益与低风险，那么高流动性就很难兼得。当然，这里说的高收益是相对而言的，因为大家都听过这句话“收益与风险是成正比的”。比如与余额宝之类的互联网宝宝类产品相比，银行理财产品收益算是比较高的了，目前平均收益率在4.5%附近，比互联网宝宝类产品3%的收益率高出1.5个百分点，而且风险也很低。但是银行理财产品流动性相对比较差，国内除了浦发银行及浙商银行可以有条件转让之外，其他银行理财产品在到期之前均不可转让也不可提前赎回。

与银行理财产品类似的还有大额存单，票据理财等，流动性都不强。所以，如果你想要相对高收益和低风险，那么这个投资就会要用较长的投资期限来交换，就得放弃高流动性。

二是高收益与高流动性，那么就要提高风险承受能力。很多P2P平台都有活期理财产品，收益率大多在5%～8%之间，远高于余额宝，而且可以做到T+0或T+1到账。但是，网贷的风险要比余额宝大很多，一旦平台跑路，别说收益了，就连本金都将打水漂。之前P2P网贷行业鱼龙混杂，后来国家开始严监管，问题平台浮出水面。不过为了资金安全起见，笔者一直不建议大家贸然进场。

其实股票也较为类似，有可能在短期内获取很高的收益，流动性也不算差，提现的话一般2～5天可以到账，但是风险想必大家都清楚。

三是低风险与高流动性，高收益基本上就很难达到了。典型的例子就是余额宝之类的货币基金，风险很低，国内目前还没有出现过货币基金亏损的例子，流动性也非常高，基本都可以做到资金赎回即时到账。但是，此类产品注定无法获取高收益，你不能去计较收益怎么这么低。

有人可能要说了，余额宝刚开始成立时收益不是挺高的么，最高还达到6%以上，这是为什么？其实那只是市场资金紧张导致的一种短期现象，因为货币基金投资的底层资产，决定了它不可能长期维持高收益，终归会回到正常水平。

总的来说，任何一款投资理财产品，要做到“三性合一”，即收益高，安全性高，流动性也高，那是几乎不可能的。你要选择的，是更适合你实际情况和需求的理财产品。

你可能漏掉的一个维度

漏掉或忽略了什么？那就是你为此付出的时间和精力。很多人工作繁忙，下班或周末也另有安排，自己精力有限，没有时间去研究种类繁多的投资理财品种。而我们知道，收益越高的产品，往往越复杂，要花费的时间自然越多。去银行存定期几乎不用研究，但买哪只股票赚钱就得花大力气研究了，而且还不一定能达到自己的预期。

再者，同一个产品的“三性”，对于不同人也是有差异的，不能一概而论。对于理财小白来说，什么都不懂，投资股票肯定是高风险的投资;买个股票型基金，把钱交给基金经理来炒股的风险都比自己炒股风险小。而对于一个专业投资者来说，专业的知识和积累的经验，使得他在操作上心中有数，那么股票这种投资产品的风险，对于他而言就小了许多。

上面的例子，也说明大家在讨论理财产品的“三性”時，要审视自己的投资理财能力，匹配自己的能力。

另外，每个人在投资理财方面的兴趣、天赋各有不同。有兴趣浓厚的，也有一点兴趣都没有，甚至看见数字都头疼的;有的人在投资理财方面有天赋，有的人却“少根筋”。培养兴趣，用努力弥补天赋，这都需要时间，需要精力。所以，除了产品自身的“三性”，我们还要看看自己是不是有兴趣、有时间、有精力去研究。

所以你看，在追求高收益的同时，一定会牺牲掉一些东西的，也许是流动性，也许是安全性，也许是你的时间和精力。如果我们把自己的时间和精力因素考虑进去，就能够做出性价比更高的决定。以此来看，有一部分人在投资理财上就不见得一定要亲力亲为，不妨把专业的事情交给专业的人去做，自己把时间和精力用在事业发展和家庭生活上。