浅析现金流量表在国有企业财务管理中的应用

【摘 要】 近年来，随着市场经济体系的发展，财政管理结构的不断改革与创新，为了适应多元化经济发展的主流趋势，财政经济管理结构在发展过程中探索新的管理方式，更有效地提高经济管理效率，各企业应加强对内部财政管理环节现金流量表的严格管理， 为满足企业在管理过程中确保有效结合财政其他相关指标的财务运营需要，向企业决策层、投资者、债权人提供开展财务工作的参考资料，从根本上提供企业决策的科学性、合理性、明智性，在提高资金利润率的同时，提高了企业的经济效益。 本文主要了解现金流量表的概念和作用，探讨其具体应用，保障企业财政管理的稳定运行。

【关键词】 国有企业 现金流量表 财务管理

如果说现金流是企业的血液，那么现金流量表就是表示这个企业状况的体检报告。现金流量表通过对企业的资金流转现状，的呈现，为企业财务管理的现状做出了相应的诊断。但是现实情况是在企业经济发展过程中，很多企业财务管理都出现了一定的问题，是现金流断裂造成企业亏损，甚至严重造成企业破产。这很多都是由于企业对于现金流量表的不够重视，不懂如何应用现金流量表，对现金流量报表以财务状况的认识不足，基于此对此进行阐述。

1现金流量表概述

1.1现金流量表定义。现金流量表是反映企业在一定会计期内经营、投资、筹资活动影响现金和现金等价物增减变动的报告书，可以详细表现企业货币资金增减变动的原因，为会计信息利用者提供更加客观、及时、前瞻性的财务信息。

1.2现金流量表的重要意义。现在，社会是一个“以现金为王”的时代。 任何公司的经营发展都离不开现金。 如人的“血液”，现金是依赖于企业生存发展的“血液”，离开它的企业破产面临死亡，只有在企业内部不断循环才能给企业带来活力和活力，不断创造新鲜的“血液”。 循环的结果给企业带来收益，给投资者创造更大的价值。 因此，对国有企业财务管理应更加重视现金流量管理，避免企业运营财务风险，保护企业健康发展。

2现金流量表在国有企业中的应用

2.1评估企业的价值。企业价值是给利益相关者带来利益的能力，不等于企业利益和企业账本资产，是企业未来自由现金流折现价值，是企业资金时间价值的体现。 预测和评估企业未来风险、发展前景是企业财务实力的综合表现，可以为投资者投资决策、债权人信用决策和经营者战略决策提供依据。 它是动态发展的，在相同条件下企业自由现金流越大，企业价值也越大，两者呈正相关关系。 现代国有企业大增长的方法是不断提高企业价值，企业自由现金流在企业价值管理中是非常重要的因素。

2.2反映企业的经营状况。现金流量表能解决投资者最关心的两个问题：钱花在哪里了，增加了还是减少了？ 但是，单靠营业现金流是无法反映企业的盈利性的。 通过比较分析营业现金流与净利润的关系，即现金流报表附表中的各项，可以正确反映企业的收益性和前景。營业现金流是企业日常营业现金流减去营业现金流后的净额。 利润表的利润反映了企业一定期间内的利润状况，从经营总收入中减去经营总成本加上其他利润等净利润，是企业经营成果的表现。营业现金流与净利润的比较是衡量企业利润质量的重要指标。 假设企业经营的收支全部以现金结算，那时的现金流量表的营业现金流量等于净收益。但在现实企业经营中这种情况很少见，其主要原因是非现金收入和非现金成本的存在。

2.2.1应收账款。应收账款是企业的非现金收入，它是无息贷款，企业的应收账款越多，会计期越长，企业的资金成本就越高，资金流动性就越差，收益却无法充分的现金流入企业。 同时应收账款的数量、会计期限的长短也反映了企业在同类市场上与竞争对手的地位关系，是否处于主导地位，尤其是对于国有中小企业，财务特别重视应收账款的管理，加大应收账款的催缴力度，减少资金占有，充分利用企业资金，未出现“断血”现象。

2.2.2折旧摊销。折旧是企业的不现实成本，EBITDA （税前收益）经常用于与营业现金流进行比较。 这与税前利润（EBIT）加上折旧费用相同，因为如果损失公司需要重新融资，则必须评估EBITDA，以便快速确定该公司是否具有偿还融资资金利息的能力。 但粉饰更高利润，会计调整容易，忽视业绩质量。 因此，结合其他财务指标，例如营业现金流指标来使用是有效的。 要了解企业的完全营业现金流状况，必须看公司的现金流量表。

2.2.3预收账款。预缴账款是企业客户资金的占有，对企业来说是负债，也是无息贷款，但预缴账款转化为收入的速度很快，决定着企业的发展。 这也是国有企业财务管理的重要工作，在销售部门的协助下，提高预付款账户的收入转化率，使债务转化为企业的真正收益。国有企业财务管理只有充分理解现金流报表净收益与营业现金流的关系，才能有效分析和发挥现金流报表的作用。 如果企业的营业现金流能够满足企业的资本支出，企业就有造血能力，能够维持企业的可持续发展。 企业营业净现金流远小于企业净利润增长时，企业加快资金回收，配合融资战略，避免企业长期消耗现有资金造成资金不足。

2.3对资金进行有效监管。现金流量表通过显示企业的经营活动、投资活动、资金活动的现金流入和流出的一览表，可以有效地管理企业的资金。 现金流量表在比较完全地反映企业资金收支情况的同时，配合资产负债表、损益表的综合分析，反映企业资金流动是否合理，可以为企业经营管理层提供有效的数据，员工可以通过企业经营管理加快库存周转率、应收帐款回收率、增加资金回流、减少资金流失。

2.4规范企业风险。现在的国有企业考核指标中大多注重资产负债率、国有资产保值增值率、利润总额等相关指标，往往忽视了最能反映企业真实经营状况的现金流量，过多的关注利润总额，通过利润总额来看企业是否赚钱，其不知，利润表上反映的利润为财务账面利润，有些会计账务处理非常复杂，光看利润有局限性，况且利润也不能当作现金来使用，反而账面利润会蒙蔽管理层的双眼，认为企业账面有利润就有资金，比如企业的业务大部分是通过赊销的方式，账面存在大量的应收账款。

企业经营的好与坏不能单一地从利润表来看，现实中很多大型企业都是在企业蒸蒸日上时突然崩塌，打败它的不是来自于竞争对手，而是企业流动资金短缺，造成资金链断裂无法持续企业经营，资金就是企业的“血液”，财务管理就是要保证企业资金在其运营的每个环节合理占用并进行预警，在财务安全期内让资金流动起来，否则有可能会出现资金链断裂。

公司经营就是为了盈利，国有企业也是一样，只有这样才能获得企业发展充足的现金流，在企业经营和项目投资时一定要测算未来的现金流量，测算将来是否盈利，此计划是否能实施，否则就会给企业带来极大的财务风险。

3现金流量表应用中需关注的问题

3.1关注重要信息的披露。现金流量表的财务数据都是以货币计量的，国有企业的财务管理必须重视非货币性的信息。 有些非货币性财务信息比货币性财务信息更重要。 例如财务报告的评论、审计报告的表现、国有资产的价值增加情况等。由于货币价格变化和会计报表历史信息不足，企业财务管理需要关注表外信息，辅助信息和预测信息的披露，提高会计信息质量降低财务风险。

3.2明确会计政策报表披露。国有企业财务经理必须重视和理解企业的会计政策。同时，他们必须容忍会计报表中反映的信息在一定范围内的偏差。他们必须分析具体问题，并确保各种项目指标的一致性。

3.3关注表外融资。由于表外融资未反映在资产负债表的各个项目中，所产生的费用和收益反映在收入报表中，财务报表数据可能无法正确反映企业的经营状况。 表外融资主要有经营租赁、代理商品、应收票据折扣、银行票据、信用证及银行代理资产管理、资产证券化等。 表外融资与现金流量表没有直接关系，但间接地影响企业的现金流。 表外融资创造收入，增加现金流量，影响现金流量表。 目前国有乙兰业改革采用的大部分模式是混改或出资模式，表外融资的存在使企业财务数据对投资者不对称，企业投资者根据现有财务报表信息产生认知偏差，导致企业经营状况和经营成果误判，投资风险增加。 所以国有企业的财务管理要关注表外筹资对企业财务状况和经营成果的影响，避免和防止财务信息的误解。

4结语

国有企业改革重组是当前国有企业的必然出路，是关系国际民生的大事，国有企业改革的最终目的是使国有企业成为“资本家”，通过合并重组的方式，使更多的社會资本流入国有企业，为国有企业的发展插入资本的翅膀， 资本运营是国有企业改革发展的运营模式，如何有效运用和控制风险是国有企业财务管理的关键，最直观地反映这一风险的是国有企业现金流量表，可以对其进行有效分析，准确地反映企业的运营状况和质量。

【参考文献】

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作者简介：吴晗 1998 04，女，安徽合肥人，学历：本科在读

研究方向：财务管理。