我国商业银行投资银行业务研究

文/霍纯青 苏睿玥，武汉东湖学院

1 引言

随着我国金融业的进一步改革，我国商业银行利率市场化的进程正在不断加快，传统意义上的商业银行盈利模式逐渐被市场发展所淘汰。商业银行投资银行业务的异军突起，打破了国有银行一统天下的局面。目前我国商业银行投资银行业务的发展优势非常明显，而且随着金融市场的初步完善，货币市场与资本市场的连接日益紧密，从而使得发展期货市场的时机越来越成熟。如何创新发展投资银行业务，正是目前摆在我国商业银行面前的一大难题。

2 商业银行投资银行业务发展存在的问题

2.1 业务了解不够全面

从客户经方面来讲，商业银行也是分成个人和对公两种客户经理，不过在业务营销时，客户大多需求更加全面的业务营销，不单单触及到个人或对公业务，这就导致一些对公客户经理虽也对企业高管进行某方面业务的介绍，但很可能因为其认识的不够广泛，只是单纯的对产品做出讲解，在不了解的问题上就难以给出正确解答。这种简单的营销和单一的营销很明显无法为投资银行业务带来更多的利益，且比较疲乏的长期维护也会是投资银行业务长期稳固发展的短板。

2.2 营销体系有待完善和健全

从营销体系上来说，当前商业银行在投资银行业务绩效奖励制度不完善，导致客户经理对投资银行业务营销兴趣不大。而在营销渠道上来讲，商业银行的投资银行业务还是基于物理网点做出营销，立足于实体网点机构与现场人员对业务进行拓展，进而达成扩充市场份额的目标。不过，这种分销形式的构建，会受时间空间的较大限制，不能做到与客户的完美对接，也让客户难以获得完备与个性化的服务。虽然现在商业银行在微博、微信上开始注重网络营销并态势良好，但如果能和网银、手机APP等形式与现实渠道的有机结合，才能更好的服务客户。

2.3 科技安全有待提升

当今，互联网金融的热潮已经势不可挡，所以技术安全水平就显得尤为重要。怎样维护好银行和客户的财产利益，就成为了商业银行投资银行业务管理所必须考虑的问题。出现网银风险会导致银行和客户的利益受损，并极大影响银行信誉，最近新型电脑病毒肆虐，部分商业银行内部系统也未能幸免于难，这也从侧面为网络安全问题敲响了警钟。

3 我国商业银行投资银行业务创新策略探讨

从战略经营上来说，商业银行只有大力进行投资银行业务创新，才能抢占未来金融业竞争制高点的战略高度，并整合商业银行资源，促进商业银行投资银行业务和传统业务的共同发展。

3.1 转变投资银行业务经营理念，创新投资银行业务品种

笔者认为，商业银行开展投资银行业务创新首先就需要转变投资银行业务经营理念，应深化以价值为导向的经营理念和积极落实以客户为中心的经营理念。同时要优化投资银行业务运作组织结构，创新投资银行业务品种，以最大限度满足客户需求。创新投资银行业务品种可以从上市前债务优化、企业融资增信、资产证券化、信托融资、选择权贷款、高端客户的财富管理业务、政府财务顾问业务及并购重组业务等多个方面着手。

3.2 完善健全商业银行投资银行业务的风险管理机制和人力资源管理机制

我国商业银行投资银行业务的风险管理目前处于起步阶段，而完善的风险管理体系是商业银行进行投资银行业务创新的保障，因此应通过大力健全内部控制机制和强化外部监管约束来完善其风险管理机制。同时，应大力完善其人力资源管理机制，要积极培养和引进专业人才，建立有效的激励机制和用人机制，这样才能使我国商业银行投资银行业务在稳健发展中不断创新。

4 完善商业银行投行业务风险管理

4.1 加强人力资源建设

投资银行是“ 知本密集型”业务,优秀的人才和有效的机制对于业务发展至关重要。要促进投资银行更好更快发展,国内商业银行有必要进一步完善和优化组织结构,加快投资银行专业人才的培养和引进工作。组建高水平投资银行专家团队,建设重组并购、银团贷款与结构化融资、 资产转让与证券化、直接融资等业务中心。

4.2 设立防火墙制度

目前我国商业银行所开展的投资银行业务涉及面广、 操作环节多,风险分担结构复杂,其经营风险远高于代理收付款、 结算、 保管箱等传统中间业务。根据“ 内控先行” 的原则,商业银行在经营投资银行业务的过程中,要加强内部的风险控制,在不同的业务性质部门之间建立“ 防火墙” 制度,控制或隔离不同部门之间的资金、 人员和信息上的流动,防止利益冲突和内幕交易的发生,实现风险隔离,避免银行资金因违规操作而造成自身的风险。

4.3 完善风险内控体系

商业银行应严明纪律,切实加强内部控制,对信贷资金和投资银行业务之间的资金交易实行严格的限制,加强投资银行部门的资金用途管理,做到“专款专用、封闭运行”。明确不能以信贷风险约束弱化作为开展投资银行业务的代价,信贷决策不能受投资银行业务收入等因素的干扰,防止投资银行业务风险向资产业务领域转移。

5 结语

综上所述，本文是从宏观角度看待商业银行投资银行业务发展所存在的问题，而没有对产品和环节进行诸逐个分析和探讨，找出的问题也是基于宏观角度，解决措施也是如此，希望在以后能够更细致的对商业银行投资银行业务和细节进行分析，以更全面的剖析银行所遇到的问题，并找出更好的解决方式，为我国商业银行的转型做出一定贡献。