小型微利企业创业融资的纳税筹划分析

郭梦媛　王畅　李锺奥

摘要：在企业间竞争日益激烈的经济背景下，小型微利企业想要的更大的生存空间，必须充分利用相关国家政策优惠，做好创业融资的纳税筹划工作，以达到减轻企业税负，为企业带来更大的收益的目的。基于此，首先，文章阐述了创业融资中纳税筹划的必要性，并结合财政部公布的最新会计准则详细介绍了我国对小微企业税收优惠政策;然后，基于不同生命周期的角度分析了小微企业如何从节税的角度进行创业融资活动;最后，提出关于小微企业创业融资的纳税筹划的建议。

关键词：小微企业;融资;纳税筹划

一、创业融资中纳税筹划的必要性

创业融资是指创业企业从自身实际情况出发，结合企业生产经营及资金需求现状，通过一定的渠道和方式筹集所需资金的一种经济活动。任何企业在创立、发展直至成熟的過程中，都要以投入一定量的资金为前提。融资活动贯穿于整个企业的运行和发展中，是企业进行财务管理工作的起点。

企业的税负和利润有着密不可分的联系，企业对税收的筹划最终也会对包括融资在内的一系列企业财务管理活动存在重要的影响。纳税筹划是指纳税人在法律许可的范围内，规划企业的各种财务活动，以能够达到减少缴纳企业税款目的。在社会经济飞速发展的今天，创业企业能够通过多种合法的融资渠道筹集资金，但这些不同的融资方式会给企业带来不同的计划收益和筹资成本。因此，在创业融资的过程中进行纳税筹划的研究，有助于控制企业税负，实现企业价值最大化的目标。

二、关于小微企业创业融资的税收优惠政策分析

（一）放宽小微企业划分标准

为了能更全面的扶持我国小微企业的发展，财政部大大放宽了小型微利企业的划分标准。政策调整前，小微企业年应纳税所得额不超过100万元、工业企业从业人数不超过100人（其他企业不超过80人）、工业企业资产总额不超过3000万元（其他企业不超过1000万元）;新政策明确地将上述三个上限标准分别提高到300万元、300人和5000万元。

（二）增强小微企业的融资能力，降低融资成本

1. 全面降低企业小额贷款利率，同时增加小微企业的再贷款、再贴现额度，加大定向降准等货币工具的措施力度，降低小微企业的融资成本。

2. 减少小微企业融资的附加成本。禁止金融机构向小型微利企业贷款收取承诺费和资金管理费等额外费用。

3. 大力支持银行开拓小微企业市场，全面完成普惠金融事业部的设立工作。

（三）加大减税降费力度

根据财政部2019年1月17日发布的《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》，对月销售额低于10万元的小规模纳税人，免征增值税;对企业所得税引用超额累进的计量方法，加大了减税的优惠力度;放宽了对初创科技型企业投资和天使投资的税收优惠条件企业的范围，而且使其最高可按投资额的70%抵扣应纳税额。

三、基于不同生命周期的创业融资方式选择

（一）企业初创期

初创期企业生产规模小，内部控制系统不完善，企业投入资金多而获利水平相对较低。此时公司的产品需要获得资金才能推向市场，融资需求大幅度增加。但是因为初创企业能否成功的不确定性较大，所以融资风险较大，融资主体在进行融资计划时会十分谨慎，初创企业也就很难取得资金拥有者的投资。另一方面，即使能够取得融资，但往往会伴随着各种保障性质的融资条件，使得初创企业融资的成本会大幅增加。所以，初创企业一般以自有资金为主要资金来源或者通过天使融资等渠道，具有融资成本低、操作程序简单且不用缴纳个人所得税的优点。

（二）企业成长期

成长期企业规模拓展的速度较快，内部组织结构也逐渐步入正轨，产品质量不断提升而成本减少，销售利润迅速上涨，企业财务水平得到明显提升。但是由于企业大力开拓市场、迅速成长的战略实施，企业仍存在较大的融资需求。因为公司业务经营略有成果，创业企业进行外部融资比较容易，此时企业不仅能够从股票市场中进行融资，还可以向银行等金融机构获得负债融资。

银行提供的创业贷款额度大、利率低、还款期限长并且部分贷款还能享受到政策上的优惠利率或贴息。随着银监会对银行小微金融服务的考核与激励措施的进一步加大，许多银行还推出了专门面向小微企业融资的信贷产品，如小微宝、小微长大贷、绿荫计划等，用来满足小微企业的大额融资需求。不仅如此，企业向银行等金融机构进行借款融资，其成本主要是借款产生的利息。而从纳税的角度上来讲，借款利息可以在税前冲减企业利润，这样就有效地减少了企业所得税，进一步降低了创业企业的实际融资成本。

（三）企业成熟期

成熟期创业企业的规模较大且较稳定，内部管理相对完善，产品市场认同度较高，经营状况较佳，企业各项财务指标得到了有效优化。在此阶段，企业融资渠道变广并且对资金需求相对减少，这使得企业融资问题得到了有效优化。除此之外，因成熟期企业运营状况稳定，预期利益较高，因此企业的信誉水平也较高，此时企业通过债务融资和权益融资的方式均可。

根据税法规定，企业进行债务融资而产生的利息支出可计入财务费用并在税前扣除，而发行股票等权益融资所支付的股息是用企业的税后利润支付的，不可抵税。这两者之间的税收差异也就构成了不同资本结构对于企业纳税筹划影响的基础。如果不考虑企业经营的风险，企业通过债务融资筹集到的资金越多，则其可扣除税前利息的部分利越多，企业应纳的所得税额相应越少，每单位资金的获利情况也就越好。但是需要注意的是，权益融资无固定的股息负担，使用起来比较安全;而债务融资到期必须要还本付息，否则存在导致企业破产的风险。若企业过多使用债务融资的方式，则在企业盈利增加的同时，企业隐藏的经营风险也在逐步增大，故合理安排企业融资资本结构就显得尤为重要。

四、关于小微企业创业融资纳税筹划的相关建议

（一）规范小微企业会计核算行为

小微企业要想良好发展，首先要杜绝会计核算混乱的现象，加强监管体制，保证企业的会计信息质量的完备。企业的纳税筹划活动是以真实完整的财务信息为基础的，要想更全面的进行纳税筹划，就必须要规范小微企业的会计核算行为，做好对于相关会计人员的监管工作，使其提供完整准确的财务数据。

（二）充分利用国家相关优惠政策

在小微企业的创业融资过程中，合理利用国家税收优惠政策是非常重要的方面。小微企业的会计人员应结合企业实际情况，充分利用优惠政策和法律依据，为企业争取尽可能大程度上的的减税与免税福利，有助于实现企业价值最大化的目标。

（三）全面考虑融资活动的资本结构

企业在进行融资决策时，还必须要注意到企业资本结构对未来发展状况的影响。通过债务融资的方式筹集资金，可以获得节税利益，但同时也大大增加了企业的经营风险，所以适当的权益融资也是非常必要的。这就要求企业在进行财务决策时，需要根据自身实际发展状况和预期目标，合理地确定企业债务资本与权益资本之间的占比，并进行税收和整体收益的比较，才能实现更高的利润目标。

参考文献：

[1]李学春.小微企业融资中的政府支持问题研究[J].中国商论，2019（06）.

[2]赵慧梅.企业融资中的纳税筹划问题研究[J].纳税，2018（25）.

[3]韩黎.当代小微企业的纳税筹划浅析[J].经贸实践，2018（12）.

[4]李丹，曾庆峰.财税新政下小微企业创新创业发展之纳税筹划[J].财会月刊，2017（34）.

[5]曾文伊.小微企業税收优惠新政解析与纳税筹划[J].财会月刊，2015（31）.

[6]陈宇航.纳税筹划在企业融资中的应用[J].现代经济信息，2013（19）.

[7]于洋. 中国小微企业融资问题研究[D].吉林大学，2013.

*基金项目：江苏大学2018年度大学生科研立项项目（项目编号：17C037）。

（作者单位：江苏大学）