打造一流创新科技金融生态
——基于转型综改新旧动能转换视角

●张艳梅

金融是经济的血脉，山西转型发展离不开金融的有力支撑。构建山西综改示范区的金融生态体系，助推新旧动能实现转换，加速转型综改提质升级。科技创新的竞争，实质上是创新生态的竞争。在今年9 月11 日科学家座谈会上，习近平总书记强调了要弘扬科学家精神，加强基础研究，改善科技创新生态，为我国新时期加强科技创新、建设科技强国指明了方向。在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，推进“科技金融三大攻坚战”，围绕“数据赋能场景生态建设”“打造复合型科技金融人才队伍”“加强科技一体化管理”，构建科技与金融共赢的科技金融生态系统，助推新旧动能实现转换，发挥好金融集聚功能，为山西转型发展蹚新路、赋新能。

一、新旧动能转换的背景及要义

（一）新旧动能转换的背景

经济面临新一轮新旧动能转换，面对着这一场更大范围、更深层次的科技革命和产业变革，发达国家和新兴经济体纷纷调整发展战略，超前部署面向未来的创新行动，积极抢占发展制高点。党的十九大报告提出建设创新型国家等重大战略举措，将创新发展战略作为新时期应对知识浪潮挑战的国家发展战略，明确科技创新在引领发展中的新定位、新战略、新部署。

科技创新对经济发展的影响研究科技创新发展对实体经济发展与区域经济发展方向和模式均产生重要作用。一方面是对实体经济发展的影响，科技创新通过生产工具、产业升级等技术水平的提升对区域实体经济水平的提升和发展具有积极意义，如龙小宁在明确实体经济和科技创新概念的基础上，认为实体经济推动经济发展的根本路径是实现升级转型与科技创新。另一方面是科技创新对经济发展模式和方式的影响研究，科技创新推动意识理念和政策制度创新并促进区域发展方向转变为可持续发展，如尚勇敏、曾刚等通过对科技创新推动区域经济发展模式的理论基础进行梳理，形成科技创新推动区域经济发展模式转变的路径与理论机制，这些研究成果为转型综改新旧动能转换提供理论支撑与实践指导。

（二）新旧动能转换的要义

新旧动能转换的基本要义是新动能培育与传统动能改造提升的协调互动和接续转换。新旧动能转换的基本任务是培育壮大新动能、改造提升传统动能和淘汰落后动能。新旧动能转换的基本原则是突出改革引领、实施创新驱动、优化服务理念、着力融合发展、坚持底线思维。

如何破解制约新动能成长和传统动能改造提升的体制机制障碍、强化制度创新和培育壮大经济发展新动能、加快新旧动能接续转换，是需要我们亟待解决的难题。解决该难题必须要有明确的逻辑思路和任务重点。在新旧动能转换三大类任务中，壮大新动能、改造提升传统动能和淘汰落后动能三者并非同等权重，而是优先壮大新动能，在此基础上改造和提升传统动能，同时新动能壮大也为淘汰落后动能提供了利润保障和稳定的社会经济环境，促使相关既有风险做到有序和缓慢释放。

（三）新旧动能转换与金融生态系统融合的意义

加快培育壮大新动能、改造提升传统动能是促进经济结构转型和实体经济升级的重要途径，也是推进供给侧结构性改革的重要着力点。同时也要清醒地意识到，新旧动能转换具有鲜明的时空特征，实现新动能扩容和增长是新旧动能转换的基本动力。有效推动新动能的扩容和增长，需要计划（政府）和市场同时发挥作用，需要建立以市场为主导，以政府间接调控的资源配置方式。新旧动能转换与金融生态系统都属于典型的复杂系统，二者之间存在着天然的内在关联，这些内在关联是二者融合的基础，因此具有诸多理论研究价值。

从理论上讲，新旧动能转换能够为金融生态系统的演化提供宏观指引。新旧动能转换的核心是新动能的扩容和增长。新动能发展载体的企业的金融诉求，传统金融体系却无法满足。新的金融生态系统的基本服务对象瞄准了科技企业，其发展理念也是为了更加有效促进科技企业发展。因此，通过借助新旧动能转换，金融生态系统能够有机融入地区乃至国家层面的战略发展规划，这种融合所具有的资源配置功能势必能够穿透局限于企业和行业的低层次属性，使得各类社会和经济资源全然服务于国家战略，从而保证全要素生产率保持在最优或接近最优水平。

二、打造一流创新科技生态的现状及目标

我国于2016 年5 月正式印发了《国家创新驱动发展战略纲要》，意味着将创新放在国家战略的高度，提出创新驱动发展，将创新作为经济发展的主要动力。2019 年3 月，李克强总理在政府报告中再次强调创新的重要性，提出“坚持创新引领发展，培育壮大新动能”。

（一）科技与金融的共赢生态系统正在形成

科技与金融的相互作用一直存在，可以说，经济和社会发展源于科技、成于资本。从生态系统角度看科技与金融，二者是互动关系。科技创新和发展产生新的金融诉求，金融创新也会进一步推动科技发展。科技进步给金融业提供动力的同时也给金融业带来了无形压力，如何更好地管理风险成为金融业永恒的追求，因此需要积极寻求科技与金融的共赢发展生态系统。一般而言，信用、风险和杠杆构成了金融的内涵，企业信用主要依赖企业的现金流、利润、抵押物，以及品牌声誉等。技术性企业的融资阶段越来越早，贴近企业成为投资机构的重要工作。政府释放资源、营造环境让科技金融更好地发挥其应有的价值。

当前我国科技金融政策，不仅为创新发展配置资源，同时为构建科技与金融共赢的科技金融生态系统而努力。科技金融政策，就是通过政策来引导科技与金融结合，解决科技型中小企业融资难题，促进科技创新发展和国家经济水平的提高。从1980 年开始，各级政府部门推出了众多科技金融方面的相关政策，这些政策几乎遍及科技型中小企业所有的融资渠道，包括科技贷款、科技担保、创业投资、资本市场等方面，科技与金融共赢生态系统正在形成。

（二）山西省推进科技创新生态的目标

山西省分阶段务实推进科技创新生态，围绕2025 年转型出雏型的总要求“一年要架梁立柱，三年要点上突破，五年要基本成型。”做优做强实验室，切实增强应用基础研究和自主创新能力，加快突破一批“卡脖子”技术，加强中试基地建设，有力推动科研成果向现实生产力转化；突出抓好规上企业创新全覆盖，加快推动产学研紧密结合、深度融合；率先打造若干重点产业创新生态子系统，推动战略性新兴产业集聚集群集约发展。围绕14 个战略性新兴产业集群，逐一研究，精准施策，精心打造产业创新生态子系统；完善以智创城为载体的双创体系，充分激发全社会创新的潜力和动能；加力补上人才短板，以人才洼地助推创新高地建设；推动科技与金融深度融合，为筑造一流创新生态提供坚强支撑；深化科技体制机制改革，不断激发科技创新主体的积极性创造性。

三、国内外创新金融科技经验

（一）国外

美国、欧盟、日本、新加坡等发达国家和地区之所以在科技创新领域保持领先地位，归根结底就在于形成了一整套高效而充满活力的科技创新体制机制，使全社会的创新活力与创造潜能最大限度地激发出来。

美国纽约：产学研用保持紧密的互动协作，加大资金和政策支持。以创新、创业、创富三大机制为支撑，为科技型企业的发展营造了一个创新创业生态圈。一是创新机制。培育和引进志在“改变世界”的创新人才，倡导和扶持持续不断的创新活动，支持创新的投融资体系，完备强大的创新服务业，一流大学与产业、企业互动。二是创业机制。支持和服务于创业的各种政策、法规和制度环境，扶持创业的资金投入体系。发展创业教育、鼓励创新精神；营造为创业服务的专业服务行业，加大激励机制的设计。三是创富机制。丰富的投资渠道和产权交易平台；提升对财富的认知，拓宽进入国际金融舞台的渠道。

加大资金和政策支持，风投助力科技创业。良好的资本生态环境是纽约打造新一代科技中心的重要保障。纽约已形成坚实的天使投资社区和运作良好的风投企业，提供丰沛的投资、成熟的指导和全面的服务帮助科技企业创业。设立纽约创业基金，为科技初创企业提供早期风险投资。

新加坡：国际化拉动科技创新迅猛发展。国际化高度发达不仅有力地促进了其经济社会繁荣发展，而且极大激发了其科技创新活力、推动了新加坡科技创新快速崛起。在世界各国创新能力排名中，新加坡位居全球前列，在亚洲处于领先地位。一是在打造国际化的创新创业生态、优化营商环境以发展总部经济，以及吸引全球人才促进科技创新发展方面进行了积极探索，取得了显著成效。配置全球创新资源打造国际化的创新创业生态，吸引并集聚全球著名的跨国公司。二是实施总部计划和营造良好环境发展总部经济。高效行政和廉洁形象举世称道，为吸引跨国公司总部入驻提供了极佳口碑；拥有世界一流的海运、航空交通和通讯基础设施，成为全球网际网络整备度最高的国家之一。三是构建完整体系与出手特色高招双管齐下延揽国际化人才。引才措施从关注“硬环境”向重视“软因素”转变，充分授权给需要引进高科技人才的产业界及学术界用人机构自主权；不断完善政府公共服务职能，优化高效的沟通机制，改善发展环境以提高引才效率。

（二）国内先进地区

浙江杭州市：聚焦智能工信经济，激发创新动能。一是聚焦改革赋能，营造创新创业生态，整合政府、高校、科研机构、龙头企业等创新资源，打造了“产学研用金、才政介美云”十联动创业创新生态服务体系。二是推动数字经济和实体经济深度融合，实现数字产业化、产业数字化。积极布局区块链、量子信息、生命科技等前沿产业，加快云计算、大数据、物联网、人工智能、5G 技术等领域已有创新成果和行业解决方案的应用。三是要聚焦工信经济，加快制造业创新发展。坚定不移地做大做强工信经济，全力推动制造业高质量发展。大力实施数字经济“一号工程”，持续巩固数字经济领跑地位。四是要突出企业主体，激发全社会创新活力。支持企业加大科技研发，健全“孵化—加速—产业化”的产业培育链条，促进科技成果转移转化，切实加强知识产权保护，营造知识产权保护的良好法治环境。聚焦生态营造，强化全方位创新保障。加快集聚创新要素，进一步汇聚创新人才、科研院所、创投资本、科技中介等资源，让各类创新要素集聚耦合、裂变反应，形成经济发展新动能。

上海市：打造人工智能创新生态，推动科技与金融进一步深度融合。一是充分发挥创投资本、技术核心企业等各方优势，着力降低创新成本。推动科技与金融深度融合，为筑造一流创新生态提供坚强支撑。强化金融资源的优化配置，加大金融创新力度，灵活运用各种金融工具，为创新主体和产业主体提供多元化、差异化、定制化的融资服务，覆盖科技创新活动全过程、企业发展全生命周期。二是打造开放前沿共性的创新平台。凝聚科研合力，建设前沿理论研究平台；联动国际资源，打造开源开放社区平台；加快技术转化，搭建行业应用创新平台；强化普惠赋能，布局重大算力服务平台。三是大力汇聚国际一流的创新团队。集聚国际高端人才，引育青年卓越人才，培养复合专业人才。四是深入打造世界级的场景应用。持续开展场景应用“揭榜挂帅”，支持鼓励创新产品“首发首秀”，深化建设公共服务“示范项目”。五是加快创造活力迸发的制度环境。加速创新资本形成和有效循环，着力提升市场主体创新动力，推动创新智力与成果高效流转，推进法治标准基础环境建设。

江苏南京市：优化政府创新管理模式，金融扶持改造“智”造产业。政府决策部门加快创新管理的能力迁移，从创新生态角度重新思考优化管理模式。一是培育具有竞争力的创新生态系统，引导金融资金投向制造业，进一步制定研究地方产品、自主创新产品推广应用和装备首台（套）、材料首批次、软件首版次保险补偿机制。二是以专项项目的方式扶持重点行业企业的智能制造技术改造，打造细分行业的数字化车间和智能工厂标杆，建成具有自主知识产权和核心智造技术的智能制造模式。不断优化创新服务，着力打造办事快、成本低、服务好的创新创业环境。培育尊重创造、注重开放、敢冒风险、宽容失败的创新文化环境，大力弘扬科学家精神和企业家精神。

四、金融助推山西新旧动能转换，实现转型综改提质升级对策

围绕山西省委提出的“转型为纲、项目为王、改革为要、创新为上”，金融积极参与山西“十四五”谋篇开局，聚焦山西基础性全局性牵引性重点工程，金融支持山西综改示范区重点企业和项目的转型落地，强化具体项目对接，创新金融工具和产品，加大信贷投放力度，扩大授信规模，在战略性新兴产业和未来产业培育、传统产业升级改造、新基建重要应用场景建设、现代综合交通运输体系建设、城镇化建设、农产品精深加工十大产业集群、黄河流域生态保护和高质量发展等方面加大支持力度，为山西转型发展蹚新路、赋新能。

（一）支持转型综改实现“双循环”，推动科技与金融深度融合创新生态

金融助推新旧动能转换，服务好双循环新发展格局。金融活，经济活；经济兴，金融兴；经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。要以高质量发展为导向，深化供给侧结构性改革。通过金融供给侧结构性改革，解决形成双循环新发展格局过程中的难点和痛点问题，促进实体经济的创新发展。服务实体经济，促进经济转型升级。

1.金融是科技成果转移转化的源头活水。聚焦科技金融服务，为企业引来“源头活水”。通过政策性贷款，大力引导金融机构对科技企业的融资支持力度。同时，积极开展投融资对接服务，拓展金融机构、金融产品资源，组织开展融资路演、银企对接等活动，并筹划搭建适用于具有“轻资产、重创新”特点的科技型中小企业的综合价值评价体系，发挥知识产权等无形资产对资本的撬动作用，以解决“融资难、融资贵”的问题。创新线上金融服务模式，通过电话联络和线上视频核实，对新区企业点对点“把脉”，实时了解企业融资需求，帮助企业开展有效融资对接，并结合企业经营需求，帮助科技企业利用企业信用、股权、知识产权获得银行信用贷款。对资金有紧急需求的企业开辟绿色通道，加快授信调查和审批流程，帮助科技企业解决复工复产后面临现金流不足、运营支出困难等难题，促进形成双循环格局。

2. 建立创新金融生态体系。充分发挥数字金融的渠道服务优势，着力发挥金融科技创新引领作用，加快创新成果孵化落地，让渠道更立体、产品更聚焦、服务更智能。以全面开放的生态、智慧化的服务能力和终端方面的资源优势，加快数字化转型，在策略、产品、客群等方面形成差异化优势。数字化转型带来良好的发展契机，要坚持科技引领，推进“科技金融三大攻坚战”，即围绕“数据赋能场景生态建设”“打造复合型科技金融人才队伍”“加强科技一体化管理”三方面，加大投入、重点布局，夯实金融大数据基础，打造智慧化、场景化和更便捷的服务全流程体验。

（二）培育“六新”新动能，为科创金融、贸易金融、民生金融、绿色金融赋能

培育数字经济新产业、新业态和新模式。聚焦银行的整体性数字化转型，从生态、场景、架构、技术、体制等方面推进体系化建设，全面推进产品、营销、渠道、运营、风控、决策等数字化转型和线上线下一体化融合。金融科技能有效拓展金融发展的可能性边界，提升金融供给水平，充分运用物联网、区块链、大数据、人工智能、跨境第三方支付等科技手段，为转型综改示范区科创金融、贸易金融、民生金融、绿色金融等赋能，为转型综改区建设提供源源不断的金融科技支持，以更好地发挥金融支持转型综改建设的作用。

（三）鼓励科技金融产品创新，支持创新型企业发展

深化科技金融产品创新，将金融产品的创新放在了知识产权质押贷款和股权质押贷款上。鼓励企业去资本市场上市融资，提供专业化的金融服务，拓宽企业的融资渠道。担保机构创新性地推出新型的担保产品，比如林权、土地承包权、保单等权益抵所模式，不断开发适合示范区内企业的新型金融产品并丰富金融产品体系，拓宽科技型企业的融资渠道。在金融机构信货产品和服务方面，加强与互联网、大数据的融合，积极拓展抵押物范围，研发适合企业特点的中长期贷款产品和产业链融资产品，加大银担合作力度。在资本市场服务政策方面，推动新三板、创业板改革的政策效应更快释放，支持投货联动创新，引导地方中小企业在山西股权交易中心挂牌。