新形势下中国上市银行成本全要素生产率研究

刘一

摘   要：在利率市场化进程加快和金融供给侧结构性改革的新经济形势下，商业银行应在资本、风险和人力资源约束下实现全要素生产率持续增长。本文采用成本效率、配置效率框架下全要素生产率指数模型，实证研究了35家上市银行2016—2018年成本效率框架下全要素生产率。研究发现：样本银行成本全要素生产率水平下降主要是由于配置全要素生产率下降导致，而资源配置的技术退步则是造成资源配置全要素生产率下降的主要原因。本文建议银行通过科学方法高效配置好人力资源、财务资源、风险及资本组合，寻找资源要素配置整合的最佳实践，以更好地支持实体经济发展。

關键词：商业银行;数据包络分析;成本全要素生产率

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2020.06.004

中图分类号：F222.3      文献标识码：A          文章编号：1003-9031（2020）06-0014-09

中国人民银行公告〔2019〕第30号要求，推动存量浮动利率贷款转换为以贷款市场报价利率（LPR）为定价基准，标志着我国贷款利率、银行间货币市场利率“两轨并一轨”取得了实质性进展。在新的经济形势下，商业银行更需要在资源整合与配置、内部运营管理、发展模式创新、成本管理等方面，通过科学有效规划人力资源、财务资源、资本投入和风险，寻找资源要素配置整合的最佳实践，实现全要素生产率可持续增长，更好地支持实体经济发展。

一、文献综述

对金融机构经营效率研究。在国内，张大永和张志伟（2019）、申创和赵胜民（2019）、安辉和张芳（2017）、陈其安和刘艾萍（2015）等学者研究了市场竞……