贷款损失准备的顺周期性文献综述

刘温馨

【摘要】贷款损失准备是商业银行中数量最大的应计项目，这一指标能够对会计信息质量、微观审慎监管和宏观金融稳定产生影响。本文梳理了国内外关于贷款损失准备的文献研究，对不同计提方式下贷款损失准备的顺周期性方面的研究现状进行总结

【关键词】贷款损失准备;顺周期性特征;预期损失模型

一、国内外研究综述

（一）已发生损失模型下贷款损失准备的相关研究

IAS 39准则下，贷款损失准备的计提采用已发生损失模型。研究普遍认为采用已发生损失模型计提贷款损失准备不及时，导致了顺周期性。Laeven和Majnoni（2003）研究发现许多银行将坏账准备金的计提推迟到太晚，而此时周期性衰退已经开始，大量借款者无法按时还款，放大了经济周期对银行收入和资本的影响。

国内相关研究中，孙宁（2014）对我国16家上市银行的财务数据进行面板数据回归分析后，发现我国LLP具有后瞻性，呈现顺周期特征，LLP与违约风险成正相关关系。而许友传（2011）研究表明由于我国宏观经济和银行特定演变规律，贷款损失准备计提倾向于逆周期性，与已发生损失模型的顺周期性理论相悖。

（二）动态贷款损失拨备制度的相关研究

由于顺周期性严重影响银行及金融系统的稳定性，西班牙、秘鲁、哥伦比亚和智利等国家采用了反周期或动态的贷款损失拨备制度。Balla（2009）通过模拟西班牙实施的动态准备框架对美国银行数据进行实证检验，发现模拟框架使银行收入在整个周期内趋于平稳，大大降低了2007-2009年金融危机期间银行拨备水平，能够缓解顺周期性。而对动态拨备制度的批评主要集中在（1）是否有效解决顺周期性结果不一致，（2）从会计的角度动态拨备制度具有操纵性，影响了贷款损失准备的可靠性。比如Chan-Lau（2012）通过对智利银行的研究发现动态拨备制度不能缓解顺周期性，需要考虑其他反周期措施。

（三）预期损失模型下贷款损失准备的相关研究

2014年7月国际会计准则理事会（IASB）发布了最终版《国际财务报告准则第9号——金融工具》IFRS 9（2019年底生效），引入了具有前瞻性的预期损失模型，相较于已发生损失模型从触发事件确认预期损失，预期损失模型考虑了未来事件的预期影响。

目前关于IFRS 9下的前瞻式贷款准备计提的经济后果的研究由于缺乏数据，多是基于预期损失模型理论及优缺点的定性研究，提出新准则实施过程中可能出现的问题。Gaston & Song（2014）认为IFRS 9比IAS 39更接近审慎准则，并能更高和更早地确认信用损失。国内对新准则相关的研究有，段军山（2012）利用動态面板模型的实证结果发现，中国商业银行贷款损失准备金计提受到宏观环境、经济周期以及货币政策调整影响，按预计损失替代已发生损失计提特种准备，可以起到逆经济周期和提前防范系统性风险的作用。郑伟（2010）认为IASB 建议的寿命周期法并不一定能够解决顺周期性问题，并且将会对现有的会计基本理论体系造成严重冲击。

二、文献综述评述

国内外学者运用实证分析的方法基本证明了基于已发生损失模型的贷款损失准备的计提方式具有顺周期性。对于之后实施的逆周期措施动态拨备制度以及IFRS9中预期损失模型的研究所得到的结论不一致。主要集中在这些措施是否能够起到对银行金融稳定的作用，是否削弱了会计信息质量。目前IFRS 9尚处于实施的初级阶段，对准则经济后果的实证分析将会是学术界未来很长一段时间的研究重点。

参考文献：

[1]Laeven L，Majnoni G.Loan loss provisioning and economic slowdowns：too much，too late？[J].Journal of Financial Intermediation，2003，12（2）：178.

[2]孙宁.我国商业银行贷款损失准备周期特征与管理研究[D].中国海洋大学，2014.

[3]许友传.中国银行后瞻性的贷款损失准备管理及其逆周期效应[J].经济科学，2011（6）：62-73.

[4]Balla E，Mckenna A B.Dynamic Provisioning：A Countercyclical Tool for Loan Loss Reserves[J].Economic Quarterly，2009，95（4）：383-418.

[5]Chanlau J A.Do Dynamic Provisions Enhance Bank Solvency and Reduce Credit Procyclicality？ A Study of the Chilean Banking System[J].Journal of Banking Regulation，2012，13（3）：178-188.

[6]Gaston E，Song I W.Supervisory Roles in Loan Loss Provisioning in Countries Implementing IFRS[J].IMF Working Papers，2014，14（170）：1.

[7]段军山.贷款损失准备计提的影响因素分析——基于上市商业银行动态面板估计[J].上海金融，2012（5）：36-40.

[8]郑伟.预期损失模型缺陷与会计监管独立性问题研究——基于对IASB《金融工具：摊余成本和减值》征求意见稿的分析[J].会计研究，2010（5）：17-24.