施工总承包企业现金流管理研究

张姝婉

摘 要：现金流是企业发展的血液，对于施工总承包企业来讲，拥有充足的现金流比账面上的利润更为重要。受当前项目承揽模式的影响，企业垫资行为较为普遍，两金压降困难，这就更加大了企业现金流管理的压力。本文通过对企业现金流管理现状及存在的问题进行分析，进而探求解决此类问题的策略。

关键词：现金流;施工总承包

现金流管理是以现金流量为管理的中心，兼顾收益、围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前和未来一定时期内的现金流量在数量和时间安排方面所做的预测和计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析和评价。施工总承包企业要想在市场上立于不败之地，必须提高现金流管理能力，加快资金周转，实现现金流良性循环。

1 施工总承包企业现金流管理的背景和目标

1.1 背景

在目前的经济环境之下，对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。“现金为王”是企业发展的黄金定律。因此现金流量成为衡量企业财务健康状况的重要标准。施工总承包企业必须做好公司战略周期的现金流规划，提高现金流的管理能力，才能在市场上立于不败之地。

1.2 目标

保障企业经营发展、研发投入和日常业务需求资金的正常供给，实现现金流良性循环。

2 施工总承包企业现金流管理现状及存在问题

（1）施工总承包企业业务性质为总包、分包为主的工程公司，此类公司的特点为轻资产和重营运资金。项目建设过程中，总包、分包为主的业务性质会造成公司短时间内垫付大量进度款，项目成本付现快于项目回款。

（2）由于市场大环境和供应链体系的一般规则，项目回款的承兑汇票占比大于项目付款的承兑汇票占比，企业付现比增幅高于收现比增幅，造成一定的收付款短期赤字。

（3）工程项目建设周期和验收周期长，项目验收款和质保金回收周期長，同时宏观经济因素变化影响客户支付能力，增加了质保金回收难度。

（4）部分项目签订过程中，业主方需要承包方开具合同总金额一定比例的预付款保函、履约保函和质量保函等，此类保函需冻结承包方部分资金作为保证金，增加了企业现金周转压力。

（5）受目前市场竞争压力的影响，施工企业往往既要满足业主的进度要求，同时还要受制于业主资金状况，回款条件等因素，造成企业必须自行垫资抢进度完工的情况。一方面垫付了流动资金，一方面造成应收账款、存货居高不下。

（6）企业的现金流管理没有形成自下而上的自觉意识，企业中对现金流情况较为关注的往往为财务人员，但他们对项目影响现金流的因素理解不够深入，对项目实施环节影响现金流的信息获得滞后，不够敏感，对项目实施过程中现金流的预测、控制方面有管理难度。

（7）施工总承包企业往往缺少专项现金流管理制度，他们通常通过多个制度的某些点进行阐述和控制，或者仅仅从财务指标的角度进行管理，并没有从项目管理的视角对现金流进行系统化管理，没有对项目管理活动的过程进行控制及指导，现金流的制度管理较为薄弱，管理深度较浅。

3 施工总承包企业现金流管理方法研究

3.1 提高企业的核心竞争力，实现差异化竞争

在当今激烈的市场竞争中，一个企业要想在市场上站稳脚跟，必须提高自己的核心竞争力，实现差异化竞争，选择性的开拓市场，做到很难被替代和超越，这是企业提高自身话语权，实现现金流良性循环的根本。

3.2 选择信誉良好的优质客户，开展长期战略合作

项目投标前，要对客户的资信状况进行调查，选择信誉良好的优质客户，并谋求长期战略合作。要注重投标项目的质量，对于重大项目，要做好风险控制，对具有垫资要求的项目，要持审慎态度。

3.3 实施项目全寿命周期现金流监控，实现现金流良性循环

项目投标前，要进行风险评估和项目概算分析，提高风险意识，杜绝盲目投标、低价中标;项目执行中，严格按照预算积极进行现金流控制与监督;项目完成后，对项目执行情况和现金流管理进行事后评价。

3.4 强化应收账款管理，加快资金回笼

加强客户筛选和前期调研，做实信用管理环节，签订合同时避免信誉较差的客户;制定有效的应收账款管理制度和催收体系，按步骤有力推进，确保应收账款及时回收;保存询证函、发货物流信息和对方接收货物的交接单等债权证明。

3.5 严格应付账款、存货管理，争取最优付款条款

施工总承包企业在进行分包合同谈判时，要争取最大利益的付款条件;同时加强原材料等存货的管理，提高存货周转率。

3.6 制定现金流管理相关制度，严控现金流的流速、流量和流向

3.6.1 以事业部为整体考核现金流（见表1）

3.6.2 以项目全寿命周期为主体考核现金流（见表2）

3.6.3 将事业部资金余额和项目全寿命周期资金余额相结合，进行现金流管理

采取事业部资金余额和项目资金余额相结合的管理控制手段：严格按照预算进行项目成本控制，项目付款采取以收定支政策，一般情况下项目有资金余额才付款;在事业部范围内实施以收定支政策，对事业部整体资金余额进行控制。

3.6.4 进行事业部整体垫资额度管理

根据事业部战略规划收入指标的一定比例，计算事业部当年垫资峰值。严格按照垫资峰值进行垫资额度管理，形成自下而上的现金流管理理念。

3.7 加强现金流管理的考核与评价

目前企业的考核导向仍然是以利润为导向，几乎没有在考核体系中体现现金流管理价值的重要性。加强现金流管理的事后考核与评价，是基于价值链理论下现金流管理非常重要的一个环节，企业应对现金流的运行效益进行全面分析和评价。

4 结论

在目前的市场背景下，越来越多的企业重视现金流管理，如果现金周转良好，利润是水到渠成的事。只有提高现金流管理水平，才能最大限度的防控资金风险，助力企业可持续发展。

参考文献：

[1]梁炎垣.基于建筑项目全生命周期的施工总承包企业现金流管理方法研究[J].企业改革与管理，2019（08）：112-116.

[2]袁重生.建筑施工企业现金流困境研究[J].中外企业家，2020（14）： 87-88.

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