浅谈会计分析的作用和实施步骤

孟杰

会计分析的目的是评价企业财务报告对企业基本经营现状（财务状况、经营成果、现金流量）的反映程度。分析师通过辨别会计灵活性的应用情况、评估企业会计政策和会计估计的恰当程度，进而评价该企业会计数据失真程度，在确认企业会计失真以后，分析师可以利用现金流和附注信息来纠正失真的会计数据。合理的会计分析能提高财务分析（财务报表分析的下一步）结论的可靠性。

企业财务报告的一个基本特征是会计基础以权责发生制而不是收付实现制为基础，权责发生制基础要求，凡是当前已经实现的收入和已经发生或负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表;凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。

根据交易或者事项的经济特征所确定的财务会计对象的基本分类就是会计要素（资产、负责、所有者权益、收入、费用、利润），这些会计要素定义虽然简单，但在实际应用中需要进行复杂的判断，例如，当企业向客户出售土地，并同时向该客户提供应收账款融资时，企业的收入该如何确认？如果在收到现金之前已经确认了收入，那么企业该如何评估潜在的违约风险？研究和开发活动的支出具有不确定性，那么这些支出发生时应当计入资产还是费用呢？

由于企业的管理层熟悉企业的业务，所以他们的主要任务是在使用权责发生制对企业发生的无数笔交易进行记录时，做出恰当的判断，管理层被授予的这种会计酌情权具有潜在的价值，因为这使他们可以选择在财务报表中披露内部信息，不过，由于投资者是以利润表作为衡量管理层业绩标准的，因此，管理层就会尽量运用会计酌情权，通过带有偏向性的假设来扭曲所报告的利润。

这种盈余管理导致了财务会计数据失真，减少了财务报表对外部使用者的价值，因此，将财務报告的酌情权授予管理层既有好处又有坏处。《萨班斯法案》加强了企业董事会中审计委员会的作用，并要求企业CEO和CFO对财务报告的真实性做出保证，以此来降低授予管理层财务报告酌情权的成本。

会计分析的步骤

一、明确关键的会计政策

企业所处行业的特点或企业自身的竞争战略既是企业获得成功的关键因素，又决定了企业所面临的风险。财务报表分析的一个重要目的，就是评价企业如何管理这些成功因素和风险。因此，在会计分析中，分析师首先要识别和评价企业用于衡量关键因素和风险的会计政策和会计估计。

决定银行业成功的关键因素有利率和信用风险管理;在零售行业，库存管理非常重要;对于凭借产品质量和创新进行竞争的制造商来说，其关注的主要是研究和售后产品瑕疵问题;而在租赁业中，一个极为重要的成功因素就是对租赁期结束时租赁设备残值的估计。在各种情况下，分析师都必须明确企业用来反映其经营理念的会计核算方法、决定如何实施这些方法的会计政策以及明确这些会计政策所包含的重要财务预测。例如，银行用来反映其信用风险的会计核算的方法是贷款损失准备金;制造商用来反映企业产品质量的会计核算方法是保修费用和准备金;对设备租赁行业中的企业来说，最重要的会计政策是残值记录方法，残值影响着企业的利润和资产基数，如果产值被高估，企业在未来就会面临多计提折旧的风险。

二、会计策略评估

管理层可以利用会计灵活性披露企业的经济状况或者隐瞒企业的真实业绩。在研究管理层如何运用会计灵活性时，人们可能会问到以下几个策略性的问题：①企业的会计政策与行业标准相比，是否相同？如果不同，是否是因为企业的竞争战略是独一无二的？例如，假设一家企业报告的保修限额低于行业平均水平，一种解释是;该企业是以高质量产品参与竞争，并已投入大量的资源用于减少不良产品的比率;另一种解释是：该企业低估了其保修责任。②管理层是否有利用会计酌情权进行盈余管理的强烈动机？③企业改变了任何一项会计政策或会计估计吗？如果改变了，理由是什么？理由是否合理？这些变化会带来什么样的影响？例如，如果保修费用下降，这是因为企业进行了大量投资以提高产品质量了吗？

三、评价信息披露质量

分析师评估企业会计质量以及通过财务报表来了解企业真实经营状况的难易程度取决于管理层。这是因为，尽管会计准则对披露的最低限度提出了要求，但是管理层在披露内容及表达方式上仍有相当大的选择余地。因此，披露质量是反映企业会计质量的一个重要方面。

在评价企业信息披露质量时，分析师可能要提出下列问题：①企业是否披露了充分的信息，足以用来衡量企业的经营战略和经营业绩？例如，有一些企业利用致股东的信，在年报中说明企业所处的行业现状、竞争地位、以及管理层的未来计划。还有一些企业利用致股东的信来夸大其财务业绩，并掩饰该企业可能要面临的竞争困境。②附注信息是否充分解释了主要的会计政策、会计假设以及企业逻辑？例如，如果企业的收入和支出确认政策与行业标准不同，那么该企业可以在附注中做出解释。同样，当企业的会计政策有显著变化时，可以在附注中说明原因。③企业是否对当前的业绩进行了充分的说明？在年报中的管理层讨论和分析中的相关内容有助于分析师了解企业业绩变动原因，有些企业利用管理层讨论和分析这一部分内容将其财务业绩同所处的经营环境联系起来。例如，如果利润在一段时间内下降了，这是因为价格竞争，还是因为生产成本上升？如果销售费用和管理费用上升了，这是因为企业正在进行差异化战略投资，还是因为非生产性的管理费用攀升？④如果企业从事多元化经营，那么分部披露的质量如何？一些企业按照产品和地区进行分类，分部对其业绩进行详细的披露。

四、确定潜在的“红灯”（危险信号）

除了上述分析，会计质量分析的常用方法是寻找能揭示出会计质量问题的红灯，这些指标表明分析师应更加细致的研究某些项目或者收集更多的相关信息。一些常用的红灯有：①未加解释的会计政策、估计变化，尤其是在业绩较差的时候。②未加解释的提高利润的交易，例如出售资产，实现阶段性收益。③与销售有关的应收账款不正常的增加。④企业报告的收入和由经营活动产生的现金流入差距不断扩大。⑤企业的报告收入与税收收入之间的差距不断扩大。⑥更换审计师。⑦关联交易或相关实体之间的交易。

五、消除会计失真

如果会计分析表明企业财务报告的数据具有误导性，分析师应当尽量的重新核算数据，尽可能的消除失真。