浅议城商行非标业务模式、风险特征及应对策略

王向辉 姚晔

摘要：非标准化债权投资业务（以下简称“非标业务”）是近年来金融机构之间共同创新的产物，本文笔者根据多年从事城商行非标业务的投资实践经验，从监管套利、城商行非标业务运作模式及主要特征分析，揭示出城商行开展非标业务面临的风险特征，并尝试性依据非标业务特点，在统一授信、穿透管理、监管等方面提出规范非标业务的相关建议。

关键词：非标业务;银行;信用风险

中图分类号：F832 2  文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2020）01-0146-02

一、引言

近年来，城市商业银行（以下简称“银行”）出于规避信贷规模监管、追求投资收益、资产规模、降低资本消耗等考虑，与信托、券商、保险公司、基金子公司等非银金融机构合作（利用非银金融机构牌照，俗称“通过业务”），投资各类资管产品形成大量非标准债权资产，银行内部也通常将非标业务认定为“类信贷业务”。2018年人行等四部委联合发部的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，体现了国家监管层面对规范资管行业、整治金融乱象的决心，非标业务从一定意义上也属于影子银行的一部分。根据监管规定：非标准化债权资产是指未在银行间市场或证券交易所市场交易的债权资产，包括的金融产品主要有：信托贷款、债权融资计划、信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类收（受）益权、带回购条款的股权性投资等。

二、城商行非标业务运作模式及特征分析

1 非标业务产生的原……