财务流动性风险管理问题研究

陈立军

（吉林紫金铜业有限公司，吉林 延边 133300）

近些年来，每隔几年就会有知名的大公司轰然倒地，其中不乏国有大型公司发生巨额投资亏损。在众多的案例中，现金流量不足、恶化是重要原因之一。在当前复杂多变、竞争日趋激烈的市场环境下，为了实现战略目标，公司应把风险管理特别是现金流动性管理放在公司内部管理的核心位置，以强化和提高公司的生存能力和市场竞争能力。

一、公司财务流动性风险管理概述

公司风险是指对公司的战略与经营目标实现产生影响的不确定性。按照内容可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；按来源和范围则分为外部风险和内部风险。由于国家对会计核算、财务管理，特别是对内部控制要求的逐年提高，财务管理已贯穿公司筹资、投资、经营管理的全过程，财务风险管理实际上也已处在内部风险管理的重要位置。

流动性风险，除了不确定、不可控外部因素引起的风险，更多的还是由于公司内部机制、管理水平、缺乏有效的考核体系造成的。有的公司采购安排不合理，过程控制缺失，导致预付账款异常增加；有的公司为了推广公司产品、快速增加产品市场占有率，在推广销售过程中，过度采用赊销、延长收款账期等信用政策，应收账款大幅增加，导致资金流动性降低；有的公司对市场需求调研不够，导致产品滞销、销售不畅，产品库存增加，资金占用大幅上升而流动性大幅降低。……