将违规者彻底逐出证券市场

2021-01-21 11:18南方周末评论员
南方周末 2021-01-21
关键词:董监高证券市场韭菜

南方周末评论员

日前,证监会就修订《证券市场禁入规定》公开征求意见。新的禁入规定,将扩大禁入对象的范围,将违法的自然人投资者和机构投资者的交易决策人、各中介机构一般工作人员、私募基金从业人员等纳入禁入对象,不得担任职务的机构类型由“上市公司”扩展为全体“证券发行人”;同时增加了交易类禁入类型,禁止禁入对象在证券交易场所交易证券,通俗地说,就是禁止其买卖股票、债券以及证券投资基金等。新的禁入规定,将违规者彻底逐出证券市场,有助于更好地维护市场的公平公正,保护中小投资者利益。

此前的禁入规定,主要针对的是上市公司、证券公司、基金公司及其控股股东、实际控制人等证券行业、证券服务行业的“董监高”等。这些人员或者对上市公司的信息披露负有责任,或者因为工作等原因能够接触到还没有公开披露的信息。如果这些人发布虚假的公司信息,或者利用知悉内幕信息的优势,将普通投资者当做韭菜收割,这些行为将严重损害中小投资者利益。

比如,在新城控股董事长王振华猥亵儿童案件中,他的好友孙求生提前得知了他被公安部门调查的消息,在公司公开披露此消息之前突击卖出新城股票。这对只能获得公开信息的普通投资者来说,是不公平的。

如果任由这些违法违规者继续在证券市场从业,无疑是给他们更多机会割韭菜,因此监管部门设立了市场禁入制度。据证监会透露,2016年至2020年,共有298人次被市场禁入。

但是此前的市场禁入处罚只禁止从事证券业务或者担任上市公司“董监高”等,并不能禁止被处罚者以个人投资者名义买卖证券。这就导致被处罚者仍有可能利用其原本的资源,继续在证券市场从事违法行为。

此外,在证券市场还存在不少通过控制众多个人账户来操纵证券市场的“民间”违法违规者。比如2021年证监会第1号市场禁入决定书的禁入对象吴国荣,就是通过自己控制的近200个个人和机构账户巨量交易同一股票,试图操纵市场。证监会也会对这些违法违规者作出市场禁入的决定。但是这些人本来就没有在证券行业任职,也不是上市公司的“董监高”,上述市场禁入处罚对他们实际上没有任何实质的影响,也无法阻止他们继续买卖股票。而根据新的禁入规定,可以禁止这些人进行证券交易,就可以杜绝他们再次扰乱市场秩序的可能。

证券市场的繁荣依赖于投资者能够公平获得市场信息,公平交易相关证券。如果部分人可以利用信息、资金优势操纵市场,那普通投资者就会沦为任人收割的韭菜。只有彻底将破坏市场公平公正的违法者逐出市场,才能保证市场公平,树立市场信心。禁止违法者从事证券交易,是重要的一步。

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