资产管理与银行综合化经营深思

严春华 江苏银行股份有限公司盐城分行

引言：银行综合化经营是指银行突破传统且单一的业务范围，向客户提供不同种金融服务的一种经营模式，内容涵盖商业银行证券、保险等。我国银行综合化程度不断加深，如何优化资产结构、促进银行综合化经营发展，是值得深思的问题。

一、国内资产管理与银行综合化经营模式

现阶段我国商业银行综合化经营在政策的支持以及经济的推动下，逐渐形成规模，主要朝向两方面发展。一方面是以股权投资的方式扩大业务范围，另一方面是在政策允许前提下，争取业务经营牌照，构建综合金融服务平台。在银行的综合化经营过程中，非利息收入是衡量其业务效果的重要指标[1]。根据有效数据分析，在传统利差收窄的情况下，非利息收入对绝大部分商业银行的经营收入做出较大贡献。可以说，综合化经营拓展了商业银行盈利渠道的同时，有效增强了其盈利能力。

此外，针对资产管理问题，商业银行资产配置则较为单一。在存量资产配置方面，呈现“信贷资产为主，债券资产为辅”；信贷资产期限方面，呈现“长期贷款为主，短期贷款为辅；增量资产配置方面，风险资产占据主要部分，在国有信用与总体风险可控范围内，趋向于风险资产倾斜，无风险资产为辅。

二、银行综合化经营对资产管理的影响

银行资产管理包括银行资产结构调整、资产风险处置、贷款投资计划的编制等。本文以其中的银行资产结构和资产风险为主，探究银行综合化经营对资产结构优化的正向、负向影响，并提出相应建议。

（一）综合化经营的投资组合效应

根据资产组合理论，可知对于商业银行而言，综合化经营是进行多元化投资与分散经营风险重要且有效的途径，因各项投资业务之间相关性较弱，因此降低风险可取得良好效果。银行综合化经营中的业务，如金融租赁、保险、信托、证券等核心业务互补的同时，促进其创新发展，以此推进商业银行转变以传统信贷业务为主的业务结构。在资产配置方面，业务结构的多元化使得资产配置更为灵活、宽泛，银行整体资源配置效率显著提升，此时的商业银行将不会因市场经营环境的改变而受到巨大冲击，保障了整体利润。

（二）业务协同发展

商业银行通过参股、控股的形式，接入非银业务中，有效扩大了业务范围，促使银行集团内部各收入板块与控股子公司之间进行密切交流，业务信息交流频繁，资产利用率提升。通过在不同业务领域使用固定资产，一定程度上使得固定资产单位成本降低，固定资产利用率提升，而在此过程中人员流动，也可降低人力成本。同时，为商业银行提供了并购机会，发挥资产业务专长，促使其将更多可利用资源有效整合，进而实现银行资产业务的转型升级。

（三）分散资源配置

银行综合管理经营具有投资组合效应，带来更多获利空间。但同时，过多的业务却会产生资源分散效应，甚至导致整体经营绩效下降。具体表现在开展新业务时，银行需要动用部分资产，由此导致短时间内资产得不到合理分配。此外，以信贷资产为核心的商业银行将会面临更大的竞争力，而综合化经营变动下的资产结构更为复杂，导致股权投资或经营并购过程中产生资源分散效应，同时出现资产风险管理滞后等负面作用。

（四）经营管理成本

商业银行在综合化经营过程中，必定会承担相应的经管成本，将会削减整体收益。外部综合化经营需要负担一定的并购成本，此时资产收益和风险却难以确定，由此不利于资产结构的优化调整。同时，若如出现内部机制不协调，即母子公司协同难度大的情况，一定程度上增加管理费用，造成不利影响。

三、资产管理与银行综合化经营相关建议

1.严格遵循“有理，有利，有节”原则发展银行综合化经营[2]。即做到有理论支撑、有利于银行健康发展以及有业务活动节制，以此实现银行综合化经营的健康、有序发展，优化资产结构，分散业务风险，提升资产管理水平。

2.结合市场状况以及自身发展需求，致力于完善银行内部综合化经营，加强股权投资管理。可以通过业务创新以及跨界合作的方式，发展商业银行业务。同时，在政策允许范围内介入金融活动中，促使发展途径多元化，有利于提高综合实力。

3.国家提供相关政策引导与支持，促进市场以及监管机制的协调性，完善相关法律法规。对于现阶段银行综合化管理的发展而言，资产规模日益扩大，需要相关政策保障其资产使用质量，为其提供适合综合化经营发展、资产管理的政策与监管环境。

结论：我国经济以及金融发展格局在不断变化过程中趋向于复杂，而商业银行的经营发展也呈现多元化趋势，为更好适应市场发展环境，还应重视银行资产管理，思考综合化经营的有效策略，增强自身核心竞争力。