我国量化投资研究进展、热点与展望
——基于Citespace的文献计量分析

朱文莉 于智超

（陕西科技大学经济与管理学院，陕西 西安 710021）

量化投资是一种以数据为基础、以模型为核心、以程序化交易为手段的交易方式。伴随实践的发展，国内关于量化投资的研究文献不断增加，本文以中国知网数据库（CNKI）期刊、硕博学位论文为样本，用Citespace可视化分析工具对国内量化投资研究文献进行系统分析，力求直观展现我国量化投资领域的研究进展、热点和趋势，同时为学者的进一步研究提供参考。

本文整理了2010—2020年CNKI中国学术期刊和硕博学位论文中的关于量化投资领域的文献数量，并对其进行可视化。根据图1可以清楚地发现，关于量化投资的相关文献总体上呈现出较为稳定的态势，但在2011和2015年出现小幅下滑，且在2019-2020年间出现极为明显的滑落，幅度达到40%。将其分为三个阶段，第一阶段为2010-2015年，在此阶段增长速度相对缓慢，且文献数量总和整体在100篇以下；第二个阶段为2015-2019年，文献数量呈现快速上升趋势，并于2019年文献数量达到261篇；第三阶段是2019-2020年，此阶段学术期刊

图1 总文献数量统计图

一、数据来源与研究方法

（一）数据来源

勾选CNKI的中国学术期刊和硕博学位论文（网络版） ，以”量化投资”或“Quantitative trading”为检索词，依次进行主题、篇名、关键词检索，发现我国2010年量化投资研究出现爆发式的增长。基于此，本文选取检索日期为2010年1月1日至2020年12月31日，数据采集时间为2021年5月1日。手工剔除了期刊文献中的学术会议通知、会议综述、书评等非学术研究性论文，得到1315篇样本文献，其中期刊论文568篇，学位论文747篇（硕士论文727篇，博士论文20篇）。……