上市公司财务舞弊案例分析

摘 要：随着经济的发展和社会的进步以及证券市场的不断完善，上市公司在我国的市场经济中的地位越来越重要，而财务报告是企业对外披露的主要信息来源，是投资者了解公司经营状况的最直接的途径之一。因此对于财务舞弊的研究也成为了一个非常有意义的课题和热点问题。本文通过对相关文献进行整理，对会计舞弊的概念、危害及治理措施等方面的理论知识做了详细的阐述;同时结合中国的实际情况，从外部监管、内部控制等方面对财务造假的手段及对策等做了深入的分析与探讨。

关键词：上市公司;财务舞弊;案例

引言

我国证券市场的发展是一个不断完善的过程中，随着经济的快速增长，上市公司数量的增加也使得其财务舞弊的现象日益严重，对社会和投资者的利益造成了巨大的影响和损失。由于目前的资本市场上，很多公司为了获得更多的利益而选择不真实的财务报表，从而达到自身的目的;但是，这些虚假的财务报表会误导广大的投资人的决策行为，使其做出错误的判断和决定。所以我们需要加强对上市公司的管理制度，提高他们的诚信意识，让其能够更好地发挥作用。

一、财务舞弊理论概述

（一）财务舞弊的定义

财务舞弊是指企业的管理层为了达到某种目的，采用欺骗性手段，隐瞒真实的财务状况，使会计信息使用者作出不正确的决策而进行的一种欺诈行为。在我国，上市公司中的财务造假现象十分普遍，主要表现在以下几个方面：虚盈实亏、虚增利润、少计费用、多计收入、多计成本及非法漏税等。财务舞弊的主体是公司的高层管理人员，其动机主要来自于公司内部，如：企业的经营业绩、资产的增值情况等。利用关联方交易，将利润转移到与该公司有密切联系的人手中，以实现虚增收入的目标;或者将费用资本化，将固定的利息支出计入到成本中，从而虚增了当期的营业净流量。

（二）财务舞弊的理论基础

从舞弊的动机来说，财务报告舞弊的主要动因是为了获得不正当利益，而这种行为是一种违法的经济活动，但其目的都是对企业的经营业绩进行虚假的反应与评价。从财务报表的内容来看，会计信息的使用者可以通过对上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表中的数据来判断公司的盈利能力，从而做出正确的决策;也能根据公司的实际情况，分析出公司的发展状况，并做出相应的投资决定。

二、WF公司财务舞弊案例分析

（一）WF公司财务舞弊事件回顾

2018年9月初，中国证券监督管理局对全国证券交易进行了例行检查。事实表明，WF可能违反了法律法规，然后进行了近一个月的调查和审判。最后，2018年10月15日，上市公司Q宣布财务欺诈：2016年、2017年和2018年上半年，多次虚假增加营业收入，数额巨大。由于欺诈案件数量较多，公司上半年的损益发生了显著变化。报告还提到，自今年上半年以来，黄金、白银和珠宝项目已暂停了很长一段时间。在深入调查中，似乎WF公司在其招股说明书中为各方伪造交易，并在2018年至2020年间频繁更换其会计公司。2020年4月2日，深圳证券交易所公开谴责WF公司。2010年6月23日，中国证券监督管理委员会谴责了WF公司金融欺诈案的刑事处罚结果，对WF公司处以数千万元的罚款，对公司总裁进行了处罚，并对相关员工实施了相应的制裁。

（二）WF公司财务舞弊手段

1虚增资产

2001年，WF公司在香港交易所上市，但是其在深圳证券交易所的股票却一直没有达到上市标准，因此被证监会查出存在虚增资产的行为并且进行处罚。2007年，WF公司通过对其2006年的财务数据的分析发现，其虚增了存货和三年的投资收益，并将这些资金的实际收入与账面值之间的差额计入到了营业外收支当中，从而增加了企业的利润总额。2008年，由于我国的经济市场发展得不够成熟，使得一些上市公司为了能够获得更大的利益而对财务报告的造假来欺骗投资者，同时也使证券市场上的交易者得到了更多的好处和机会。从以上的分析可以看出，虽然近年来，国家出台的相关政策对于规范会计信息披露的要求有所放宽，但仍不能避免虚假的财务信息的出现以及这种现象的频繁发生。

2虚增收入和利润

2008年，WF公司的董事长兼总经理利用职务之便，将公司的收入和成本进行了虚假的增加和调整，将本应计入本期营业外收入的费用科目设置为“管理费”，从而使该公司的实际利润总额与账面净收益相差甚远。用“面团”这个词来描述上市公司的资产负债表并不过分，许多上市公司为利润操纵提供便利，想如何操作就如何操作，很随意。WF公司是上市公司中的“领导者”。2017年至2001年，该公司在车间废水处理过程中利用虚假交易销售，通过其子公司转移销售款项，虚假增加营业收入，金额达数亿元。上市公司的财务报告已经过多次审查。2019年9月至2020年4月期间，WF公司在几份已发布的报告中多次改变其净利润。2017年，预计2017年的净利润将比2016年6778万元的净利润增长25%和45%。2018年1月31日，WF公司在公告中将第三季度財务报告中的预期净利润增幅改为2017年低于20%。在他们看来，这不是问题，因为2018年2月，在年报出炉之前，它直接将净利润变成了净亏损，金额高达7050万元，这是如此傲慢和令人震惊。利润从最初预测的8422万到最终年报中报告的7050万人的亏损，WF公司操纵利润意图明显，与国家、社会和大股东和小股东玩游戏，严重破坏了社会经济秩序。

3伪造关联方交易

根据我国证券市场相关法律规定，上市公司与关联方之间的交易是指，在不存在或有问题的情况下，以不公平的价格进行交易的行为被视为违法。然而在实际操作中，有些公司为了达到自己的目的利用关联方交易，虚构经济业务，通过虚增利润的手段来实现盈利。WF公司招股说明书中，多利集团持有WF公司的500000股股份（占发行前股份的15%），排名第三大股东。多利集团总裁是WF公司签署上市公司招股说明书的注册会计师，这意味着将WF公司纳入将为多利集团带来丰厚的利益，而WF公司在招股说明书中隐藏了这一重要关系。产品的风险和虚假合同的报酬并未实际转移，这与按照收入确认条件，但公司将这些交易记录在销售收入中，从而虚假增加利润的事实不符。

4频繁变更会计师事务所

2017年，WF选择了中国审计公司（中国审计亚太区审计事务所）取代了任职五年的深圳鹏程注册法律审计师。2017年，中国审计亚太审计对WF出具无保留意见，费用40万元;2018年，WF聘请中和正和会计师事务所作为审计机构，审计费用7000元，向WF出具保留意见;2019年，WF通过统计机制正式控制了郑和郑和。2019年，中卓审计费用45万元，无法发表审计意见。审计机构的不断更换表明，该公司隐藏着更大的风险。

三、上市公司财务舞弊危害性分析

（一）影响股民及持股机构的投资收益和决策

WF公司在上市之前，就已经对该企业的发展进行了规划，但是在上市之后，该公司的管理层就会对其经营状况和财务指标等情况做出调整，使之与新的计划相适应，这样一来，如果新的方案被实施，那么上市公司的股利政策就会发生变化，从而影响到投资者的收益和决策。对于证券市场来说，股票是一种特殊的商品;它的价格是由供求关系决定的;而股票价格的变化又受供求的影响而产生的;因此，当股价上升时，会导致公司的现金流减少，进而使得资金短缺的现象发生，这也就是为什么越来越多的人为了获得更多的利润而选择投机取巧的原因之一。

（二）影响會计师自身及相关公司的正确成长与发展

会计信息是企业的重要经济命脉，是投资者进行投资的依据和参考，因此上市公司的财务报告的真实性与可信性对于证券市场的健康发展有着非常大的影响作用。然而我国的资本市场上，存在着很多的虚假现象，例如：一些公司为了获得更多的资金而通过虚增利润的方法来达到上市的目的;还有些公司在对外披露的时候利用了财务舞弊的手段来欺骗广大的股民，使他们的股票失去了其原有的价值;WF公司的会计人员在进行财务舞弊时，会受到外界的影响和诱惑，他们会为了自己的利益而选择违背职业道德的行为来获取不正当的收益和利润。例如：在对企业的经营业绩的考核中，有些人可能是出于个人的喜好或者其他的因素来决定的;而一些人则是利用职务之便，为达到某种目的，通过不合法的手段去谋取私利。这些都是违反了社会的法律法规，也是对我国的法制建设的一种蔑视。对于上市公司的审计工作来说，其主要的任务就是保证信息的真实、可靠，从而能够更好地发挥出其监督的作用。

四、治理我国上市公司财务舞弊的措施

（一）制定完善的内部控制制度

建立健全的内部控制制度是防范财务舞弊的重要措施，是企业进行有效管理的基础和保证。在我国，上市公司中的内部控制制度存在着很多问题，例如：公司治理结构不完善、权责划分不明确等，导致了公司的会计信息质量不高，从而影响了投资者的判断;其次，在外部监督方面，政府监管部门的缺失也使得一些违规的行为不能及时地被发现，这就给不法分子留下了机会。所以说，为了防止这些现象的发生就必须加强对注册会计师的审计工作，提高其职业道德素质，使其能更好地履行自己的职责;最后，要不断完善和发展内部控制体系，使其更加适应现代的经济环境，以确保公司的正常运行。对于一个上市公司来说，要想实现财务报告的真实可靠，那么就要有一套完整的内部控制制度，这样才能为财务舞弊提供良好的保障与依据。

（二）加大监管与惩处力度

为了提高会计信息质量，规范企业行为，我国制定了《证券法》、《公司法》等法律法规，但在实际操作过程中，这些规定并不能完全发挥作用，甚至有些内容与国家的相关政策相冲突，这样就使得一些上市公司的违法违规现象屡禁不止。因此要加大对违反财务报告的处罚力度，让其意识到自己的错误并进行改正，同时也要加强对注册会计师的职业道德教育，让他们能够在日常工作中养成良好的职业习惯，从而减少财务造假的情况发生。对于外部审计机构来说，要严格把关，保证其独立性，使其可以独立于公司之外，不受制于公司的影响;而内部的控制制度也应该建立健全，使之更加完善，并且不断地改进和优化，以达到有效地防范和治理的目的;政府方面，应设立专门的监督部门，确保公司的经营活动不受任何干扰，并及时发现问题，解决问题。

（三）完善社会审计制度

社会审计制度的完善是一个需要时间的过程中，而不是一蹴而就的事情了。在我国，社会审计制度的建立和发展是在社会主义市场经济的条件下进行的;随着经济体制的改革和政府职能的转变以及企业的管理体制的变化等，社会审计制度的不断完善也就变得尤为重要。首先，要加强对注册会计师的监督力度，对其工作的规范化，使其能够独立自主地开展业务，并保持应有的职业谨慎性。其次要强化对社会公众的责任感，让他们认识到只有自己的利益得到保障，才能更好地维护自身的权益;最后，还要提高会计事务所的独立性与专业水平，使其能真正地为广大的投资者服务。

（四）强化公司现金交易管理

规范公司的现金交易，是防范财务舞弊的重要措施。首先要加强对现金的管理控制，严格执行《会计法》的相关规定，对于一些没有经过授权的人员要进行罚款，同时也要加大对其的处罚力度，让其认识到违规的严重性。其次是建立健全的内部审计制度，提高企业的监督效率，保证内审部门的独立性和权威性，避免出现“一人独大”的现象发生。再次是完善公司的信息披露机制，通过公开的方式向社会大众公布公司的财务报告，使投资者可以更好地了解到上市公司的经营状况，从而做出正确的决策和判断。

结束语

针对上述分析，W公司应该加强对财务舞弊的防范和治理，提高会计信息的质量和可靠性，完善企业的内部控制制度，建立健全的管理体系，使之更加规范化、法制化，从而减少财务造假的发生几率。对上市公司的外部审计机构进行严格的监管力度，保证其独立性，并要求其定期地向社会披露真实的财务报告，以确保投资者的利益不受到损害。在我国，政府对于证券市场的监管主要是通过行政手段来实现的;而在发达国家，由于资本市场的发展程度较高，所以法律法规也比较完备，这就使得政府部门可以根据不同的情况采取相应的措施来解决。因此WF公司要想避免出现财务舞弊的问题就必须从自身出发，不断地改善自己的经营模式，使之符合现代的经济环境，这样才能有效地遏制财务舞弊现象的发生。

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作者简介：

程其艳，女，汉族，云南省昭通市 ，1996.07.16，硕士研究生，无，黑龙江大学（黑龙江哈尔滨）（150000）

研究方向：财务会计。

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