政府补贴、技术创新与煤炭企业产能过剩：过度投资的中介作用

司训练，尚 慧

(西安石油大学油气资源经济管理研究中心，陕西 西安 710065)

0 引 言

煤炭作为经济发展的重要基础能源之一，是促进我国早日实现高质量发展的重要保障。然而，前几年煤炭企业产能释放过快造成的产能过剩局面却成为制约我国经济持续健康发展的瘤疾。根据国家统计局公布的数据，2019年我国煤炭开采和洗选业产能利用率仅为70.6%(低于国际普遍标准75%)，说明当前我国煤炭行业产能过剩情况依然严重，作为“三去一降一补”五大任务之首的“去产能”，是煤炭企业实现转型升级的难点问题，而科学去产能的前提是理清其形成的逻辑诱因。

诸多学者对产能过剩的形成机制和影响因素展开了探讨，其中代表性的观点有：政府干预失败观[1]、过度投资观[2]、涌潮现象观[3]，由此形成了“政府失灵说”和“市场失灵说”两大对立派。“政府失灵说”认为经济转型期的体制机制是造成产能过剩的根源，财政激励和官员晋升激励体制诱发了政府对市场的不当干预，导致并恶化了产能过剩[4]。而“市场失灵说”则认为由于信息不对称和市场需求的不确定，企业容易出现盲目投资跟风现象，从而引发产能过剩[5]。显然，两者都过于强调单方面的影响，而在复杂的现实经济中，产能过剩现象并不能简单地归因于某一方面的作用。此外，现有研究大多忽视了造成产能过剩的主体(微观企业)为获得竞争优势、开拓市场而进行的技术创新行为[6]。鉴于此，本文探究了政府补贴、技术创新与产能过剩之间的关系，并证实了政府补贴是通过促使企业过度投资造成产能过剩，“政府失灵”与“市场失灵”共同导致了产能过剩。……