基于时间序列模型的我国黄金储备预测研究

范英兵，卢 斌

（黑河学院理学院，黑龙江黑河 164300）

0 引言

黄金是一个国家在国际上的资信保障，也是国家展示经济政治能力的重要组成部分。黄金储备可以抵御汇率风险，因此我国应该增加储金量，成长为黄金强国［1-3］。近年来我国对黄金的需求一直处于上升趋势［4-5］，沈舟［6］通过对比分析得出中国黄金购买潜力巨大。黄金储备在国际储备中有着不可替代的作用，而我国外汇储备存在结构单一及资产收益率不高等问题［7］，因此在人民币增值的背景下更应增加黄金储备［8-14］。目前对于黄金储备量的预测研究主要是从经济学角度对我国黄金储备量提出建议，而通过建立数学模型进行数据分析预测的研究很少［15-18］。基于数学模型开展的研究主要使用时间序列模型中的一元和多元模型。对已有模型建立组合模型，可以缩短开发周期、提高软件工作效率［19-20］，因此组合预测研究更具有应用价值。

本文运用Eviews 软件针对我国黄金储备数据建立一元和多元时间序列模型。在多元时间序列模型中，为使操作简单、有效，运用不需要人为界定结构的VAR 模型，并根据模型预测结果进行对比分析，提出组合模型。在时间序列模型基础上构建组合模型可以改善传统模型的不足，提高软件预测精度。

1 模型构建

1.1 一元时间序列模型构建

利用Eviews 软件建立一元时间序列模型，建模步骤如下：

（1）对序列进行平稳性检验。根据时间序列的自相关和偏自相关函数及序列时序图，确定时间序列是否为一个平稳的时间序列。……