LPR推行背景下中小商业银行贷款定价问题研究

李丰安

【摘  要】目前LPR（贷款市场报价利率）已经在中国贷款市场全面运用，但是中小商业银行由于经营历史短、贷款能力和经验不足等，并不能紧跟央行发布的各项政策进行调整。针对中小商业银行实施LPR的现状，论文从中小商业银行内部出发进行分析，希望为相关从业者进行参考。

【Abstract】At present， LPR （Loan Market Quotation Rate） has been fully applied in China's loan market. However， small and medium-sized commercial banks cannot follow the policies issued by the People's Bank of China due to their short operating history， lack of lending capacity and experience. In view of the current situation of the implementation of LPR in small and medium-sized commercial banks， this paper conducts an analysis from the inside of small and medium-sized commercial banks， hoping to provide reference for relevant practitioners.

【关键词】LPR;中小商业银行;贷款定价

【Keywords】LPR; small and medium-sized commercial banks; loan pricing

【中图分类号】F832.4                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）06-0116-02

1 LPR施行前中小商业银行贷款定价发展情况概述

随着1987年招商银行的成立，我國中小商业银行开始慢慢出现在公众的视野中。20世纪90年代，国家提出了允许商业银行存贷款利率在基准利率的规定幅度内自由浮动，从此开启了中小商业银行利率市场化的发展。从1996年6月央行公布了银行间同业拆借利率，到上海银行间同业拆借利率于2007年1月开始实施，中小商业银行贷款定价的自主性逐步提高。但是在这一段发展过程中，也出现了诸多问题，例如，经济的发展过程中出现了“脱实向虚”的情况，央行为刺激经济而施行宽松的货币政策，但信用创造后的新增资金却大都流入房地产市场。央行为更好地刺激实体经济的发展，于2019年8月17日发布公告称，将首次发布新的LPR形成机制。

2 LPR施行下中小商业银行贷款定价问题

LPR，即贷款市场报价利率，是指国内具有一定影响力的报价行根据其对最优质客户提供的贷款利率，在公开市场操作利率（主要是中期借贷便利MLF）的基础上加点的报价方式。其中建行在推广LPR的过程中曾向贷款者表示，将于2020年8月25日起对尚未完成定价基准转换的房贷统一转换为LPR定价，从这一措施可以看出央行以及国有银行对LPR的推行是非常重视的。……