财务风险对审计定价的影响研究

邓小军 侯枫婷

【关键词】 股权集中度; 财务风险; 产权性质; 审计定价; 监督效应

【中图分类号】 F239.4  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2021）17-0067-08

一、引言

2001年，我国证监会要求上市公司在财务报表里面披露审计收费信息以来，学者关于审计定价的相关研究越来越丰富。2001年的安然公司、2003年的美国世界通信公司以及2020年的瑞幸咖啡财务舞弊案[1]，这些事件的发生不得不引起公司对企业财务风险的重视。股权集中度在一定程度上会影响财务风险与审计收费之间的关系，关于股权集中度的影响，一种观点认为基于股权集中度的“隧道效应”，控股股东会为了自利从公司中获取隐性收入，这种隐性收入只为大股东独有，增大了公司的财务风险;另一种观点认为基于股权集中度的“监督效应”，控股大股东通常持有的股份较多，短时间内难以全部出售，因此控股大股东会出于长期利益考虑积极参与到公司治理中，监督管理层经营公司，提升了公司价值。

本文可能的贡献在于：（1）基于股权集中度视角来研究财务风险对审计定价的影响，试图为深入研究企业财务风险与审计定价之间的关系提供新的思路;（2）通过加入调节变量股权集中度检验两者的关系，拓展了以往研究之不足，研究结论也支持了股权集中度的监督效应;（3）使用滞后一期的稳健性检验解决了财务风险与审计定价内生性的问题，提升了研究结论的科学性。

二、文献综述

（一）财务风险与审计定价

1980年，国外学者Simunic[2]创建了审计定价的经典模型，认为被审计单位的公司规模以及往年的损益均对审计定价产生影响，我国学者关于被审计单位规模和会计师事务所规模对审计定价影响的结论相对一致。……