互联网金融风险的模型评估与控制决策

赵人行 赵景林 刘耀嵩

（1.北京邮电大学经济管理学院，北京 100876；2.黑龙江省科学技术协会，黑龙江 哈尔滨 150001）

一、互联网金融的主要形式

互联网金融形态有很多种，这里选取目前互联网金融中占有较大比重的六大金融形式，并对其进行一定分析。即第三方支付平台模式、P2P网络信贷模式、众筹筹资模式、网络金融产品、虚拟货币及信息金融等。

1.第三方支付

第三方支付采用与各大银行签约方式，其中因为移动端技术的迅速发展，通过与银行支付结算系统接口对接的网络支付模式，其发展潜力巨大。第三方支付基于现状，主要分为两大类。

第一类，是以快钱、易宝、通联支付等为代表的、介入消费者和收款者之间的第三方支付平台。通过消费者在该平台上调用相应银行接口，将交易款项以通过第三方平台的方式转移到收款者手中，实现快捷收款。第三方平台连接多家银行网银接口，并将其汇总到收款平台，增强了交易的便捷性，极大促进了支付体系与互联网的融合。

第二类，是依托于电子商务平台，有京东钱包、支付宝等第三方支付平台。这些平台背后公司，要么具备电商背景，要么与电商企业有关。第三方支付还有各种衍生，如建立沉淀资金池，将用户原本寄存在银行体系的资金部分抽出到对应第三方平台的支付账户，该资金一旦沉淀到一定规模则可被用于投资。这部分资金的内部周转是市场监管无法预知的，一定程度上削弱了货币政策的作用。……