利率对家庭资产配置的影响

摘要：国民储蓄是国家投资并拉动国家经济增长的主要部分，而利率对家庭储蓄起着至关重要的作用。本文对我国金融市场和利率变动历史进行分析，主要研究利率对家庭资产配置的影响以及可能影响家庭资产配置的其他因素，得出利率和各个影响因素对资产配置的影响，最后根据分析结果来给出政策建议。

关键词：家庭资产配置

一、家庭资产配置以及利率对其影响

家庭总资产可以分为实物资产和金融资产两个组成部分。依据金融资产的流动性、收益及风险特征，可以将家庭金融资产划分为现金、人民币储蓄存款、 债券、股票、基金、保险、外币储蓄存款七个部分。

（一）现金

利率对人们手中持有的货币有着极大的影响，凡是有理财意识的人都不会去选择这种持有财富的方法。因为货币的价值在于流通，而在流通过程中通过购买劳动力，从而能够创造出比自身价值更大的价值，使得货币增值。大量持有货币还要面对通货膨胀带来的货币贬值的亏损。所以在实际利率低于通货膨胀时人们不愿意持有货币。

（二）储蓄

存款由于其收益稳定，资金安全等优势，为大部分家庭所接受。存款的风险系数最小但是其收益却不乐观。相比于实业投资，人们更倾向于后者，因为后者可以带来较大的收益。而人们权衡的一个重要指标就是利率。

（三）债券

债券也是家庭财富的组成部分。在宽松的财政政策和货币政策下，公开市场操作肯定会扩大政府债券的需求，推动债券价格上涨，从而降低债券的利润率。……