量化投资及发展趋势研究

陈正宇

摘 要：最近十年来，量化投资成为了资本市场发展的重要发展方向，一举成为了投资界兴起的一个新方法，发展势头迅猛，。量化投资和基本面分析、技术面分析并称为三大主流方法。由于量化投资交易策略的业绩稳定，其市场规模和份额不断扩大，得到越来越多投资者的追捧。而量化投资在我国起步较晚，存在很大的发展空间，本文将对量化投资及发展趋势进行分析及研究。

关键词：量化投资;交易市场;发展趋势

量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。事实上，互联网的发展，使得新概念在世界范围的传播速度非常快，作为一个概念，量化投资并不算新，国内投资者早有耳闻。但是，真正的量化基金在国内还比较罕见。同时，机器学习的发展也对量化投资起了促进作用。

随着20世纪80年代以来各类证券和期权类产品的丰富和交易量的大增，华尔街已别无选择，不用这些模型，不使用电脑运算这些公式，他们便会陷于困境，自招风险。1997～1998年亚洲金融危机，市场暴跌，量化投资的算法交易也起到了同样的坏作用。此外，始于2007年的金融危机中，量化投资也未能幸免。时过境迁，2011年，量化基金再次表现优异。本文对量化投资的发展趋势总结如下：

一、量化基金在中国的发展空间大