粤万年青(301111)申购代码301111申购日期11.26

发行概览：本次发行募集资金投资项目围绕公司主营业务，扣除发行费用后将投资于以下项目：中成药生产扩建项目、研发中心建设项目、补充营运资金项目。

基本面介绍：公司主营业务为中成药的研发、生产和销售。经过多年发展，公司拥有101个国药准字号产品，涵盖片剂、丸剂、硬胶囊剂、颗粒剂、散剂、酊剂、糖浆剂、合剂、流浸膏剂、酒剂及小容量注射剂等11种剂型。公司医药产品品种丰富，形成“胆道类”“降糖类”“清热解毒类”“妇科类”“补益类”“儿科类”等多领域发展的格局。2020年，因新冠肺炎疫情影响，公司增加了口罩的生产、销售业务，产品主要包括一次性使用医用口罩、医用外科口罩、KN95口罩等，适用人群包括成人和儿童。口罩业务进一步增加了公司的产品领域，增强了经营抗风险能力。

核心竞争力：公司前身为广东省汕头制药厂，其历史最早可追溯至1951年，具有深厚的历史发展底蕴，近70年来秉承“创新、创优、质量第一”的宗旨，赢得了社会广泛赞誉。公司注重品牌的打造，经过长期的经营，公司已在医药制造业树立了良好的品牌形象，公司作为“潮汕老字号”“广东老字号”企业，其“万年青”商标被评为广东省著名商标，“万年青”牌产品已被众多消费者认可。

公司产品消炎利胆片、石淋通片、脑力宝丸曾获得“国家银质奖”，消炎利胆片、胆石通胶囊、妇炎平胶囊、益心丸等9个产品曾荣获“广东省优质产品奖”，妇炎平胶囊、筋痛消酊等4个产品曾荣获“广东省科学技术进步奖”，消炎利胆片、妇炎平胶囊、苦木注射液、健儿清解液等8个产品被认定为“广东省高新技术产品”。

公司营销团队规模超过100人，已形成一支具有专业销售能力的营销团队，营销网络已经覆盖31个省、市、自治区。公司已与国内900多家医药公司建立了合作关系，产品覆盖了医院、诊所、卫生站、药店等各类终端。公司已與国内近500家医药商业公司建立了长期稳定的业务关系，公司营销团队积极与全国各省、地市的优质经销商进行合作，通过经销商市场渠道资源扩大公司产品销售范围及市场认知度，对全国范围的终端客户进行覆盖。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目均经过严格科学的论证，并获得公司董事会及股东大会批准，符合公司发展规划。从中长期来看，本次募集资金投资项目具有良好的盈利前景，预计为公司实现年均营业收入26478.97万元，年均净利润5582.02万元，公司的后续盈利能力将进一步提高。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、资产权属瑕疵的风险、发行失败的风险、募集资金投资项目相关风险、新冠肺炎疫情导致的风险。

（数据截至11月19日）