营运资金管理策略对企业盈利能力的影响

杨丽丽

（广东天正建设工程有限公司，广东 湛江 524000）

流动资金是企业稳定发展的保障，企业各项事务的运行都离不开资金支持，各部门相互配合完成营运资金管理工作，有利于提高企业的管理效率与盈利水平。由于企业流动资产具有周转性强、流动大、变化快等特点，流动负债具有速度快、成本低、风险大等特点，在日常营运资金管理中具有一定的难度。营运资金管理应考虑到风险性与盈利性两个因素，选择适合企业发展的营运资金管理策略，在降低风险的情况下，获取最大盈利，提高企业的市场竞争力。

一、营运资金管理的重要性

营运资金是企业的流动资金。假设资产由流动资产a1和非流动资产a2两部分组成，负债由流动负债b1和非流动负债b2两部分组成，那么营运资金就是a1和b1之差。显然，在负债总额一定的情况下，非流动负债越多，流动负债就越小，营运资金就越充足，也就是营运资金受两类负债的结构影响。而银行吸收存款时给予储户的利息，是存期越长，利率越高，同样，长期贷款利率也高于短期借款利率，因此，企业长期借款变为短期借款，将节约利息支出，但将减少营运资金，所以营运资金管理策略对企业盈利能力的影响值得会计人员好好研究。营运资金管理的内容主要包括两部分，流动资产和流动负债[1]。企业的盈利情况会受到营运资金管理策略的影响，只有管理好营运资金，才能实现盈利最大化，促进企业发展。调查显示，营运资金是企业资金链的核心构成，财务管理人员有大半时间花费在制定营运资金管理策略和短期决策上。……