长租公寓“租金贷”问题检视及规制路径研究
——以蛋壳公寓为例

文/钱昱辉 高子涵 丁丁（湖北经济学院法商学院）

一、前言

（一）研究背景

改革开放以来，我国消费水平得到提升，住房市场得到史无前例的发展，住房价格也随之上涨，如今，住房问题已成为当今经济社会发展的热点问题。近年来，中央政府提出并推动发展住房租赁市场，通过租购并举的方式解决当下的住房问题。其中长租公寓作为住房租赁市场的重要组成部分，在政策的鼓励及资本力量的推动下市场占有率越来越高。随着房价上涨，对承租者来说房租也造成了一定的经济压力。一方面，承租者希望通过分期或月付的方式来减少经济压力，另一方面，房东希望季付或年付的方式来减少风险，关于房租支付方式的矛盾由此产生，而“租金贷”产生的最初目的就是为解决此矛盾。金融科技的创新，使一大批互联网金融公司也加入到住房租赁市场中来，对互联网金融公司来说，要想实现收益最大化就必须扩大市场占有率，实现行业垄断，而这样的做法需要不断地资金注入，通过期限错配的方式形成资金池，用来收取更多的房屋扩大市场占有率。所以长租公寓平台想尽办法来达到此目的，包括为承租者提供租金贷，只需按月还款并发放用于抵扣房租的优惠券，同时以高于市场的价格向房东收房，通过“N+1”的模式重新装修后投入使用，如此一系列的行为既扰乱了市场秩序也埋下了潜在风险。在“租金贷”产生之初，国家出台了相应的鼓励政策，而随之而来的各种长租平台的野蛮生长和“租金贷”的大范围推广，风险也渐渐暴露出来。……