研发投入资本化与盈余管理

龚家凤 沈烈

【摘要】研发投入资本化的制度安排， 除了能够激发企业研发活力、提升创新能力， 还给盈余管理提供了空间， 因而成为各利益相关者关注的重点。 选择“人工智能第一股”KXF公司作为研究对象， 对其管理层借助研发资本化进行盈余管理的动机、手段和影响研究， 结果表明： 研发投入资本化与净利润的变动存在反向关系， 说明可能存在盈余管理行为; 管理层为掩盖收入后续增长疲乏、避免利润下降进行盈余管理， 而业绩压力强化了该动机; 盈余管理能够粉饰业绩， 达到使业绩平稳增长的目的， 但盈余管理行为会给未来业绩增长带来较大的“副作用”。

【关键词】研发投入;资本化;盈余管理;人工智能

【中图分类号】 F276.6     【文献标识码】A      【文章编号】1004-0994（2021）23-0041-9

一、引言

“推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合”， 在党的“十九大”已经上升为国家战略[1] 。 2021年， 作为“十四五”规划的开局之年， 人工智能已经成为推动国家发展的中坚力量， 涉及安防、政务、交通、教育、医疗等在内的多个领域， 具体应用包括智慧政法、智能互联网汽车、智能服务机器人、智能语音交互系统、视频图像身份识别、智慧医疗等。 在当前保持高质量经济发展的背景下， 人工智能企业面临着激烈的竞争， 要想在市场竞争中占有一席之位， 创新策源能力是关键[2] ， 无形资产具有一定的独特性和难以模仿性， 其正是人工智能企业核心竞争力的异质性资源[3] 。 这些企业在语音识别、视觉识别、自动化技术等的研发及与实体经济的融合上迎来了巨大发展机遇， 同时也面临着严峻挑战。……