区块链技术在金融支付结算领域的 应用与风险研究

李良元 蒋昕 薛飞 陈旭 余勇

随着网络通信手段和网络基础设施的不断成熟，区块链技术的应用领域不断扩展，其中最突出的即是在金融领域，部分金融机构已经在小范围内应用区块链技术开展业务。在此背景下，本文尝试通过理论角度分析区块链技术在支付结算领域的应用机理，采用业务模拟方式分析在传统模式与区块链技术下业务的时间消耗和风险发现周期等指标，为区块链的未来发展提供直观量化数据参考，明晰其优势与风险，为监管机构提供政策建议。

区块链技术在支付结算业务中的应用现状

当前，区块链技术在支付结算领域应用的典型案例，是以Ripple（瑞波）为代表的分布式账本支付清算系统和新加坡金融管理局的Ubin项目（Project Ubin）。分析二者业务情况，有助于厘清区块链技术在支付结算领域应用特点。

Ripple（瑞波）网络。Ripple是一个将信息传输、资金清算整合到一个扁平化的分布式账本网络，其主要特点是即时清算、成本低廉，主要应用在跨境支付与结算场景中，目前已有200多家银行加入此协议。Ripple将处于信息孤岛的网络接入到全球区块链基础构架中，通过众多网络节点形成共识，将原有跨境支付结算模式中的中间机构去除，利用区块链网络进行点对点直接交易（图1）。

新加坡金融管理局Ubin项目（Project Ubin）。早在2016年，新加坡金融监管机构就推出了Project Ubin计划，探索分布式账本技术。经过近几年发展，参与者除英国央行和加拿大央行外，还有不少全球顶尖的科技公司和金融机构加入。……