金融科技、商业银行竞争与银行风险承担

张佳琛

(长沙理工大学 经济与管理学院，湖南 长沙 410000)

近年来，随着金融科技的不断发展，中国成为全球金融科技的领头羊，但随之而来的是金融科技公司给中国的金融市场带来了许多“破坏式”创新，它们一方面从支付清算、借贷融资、财富管理和信息技术等方面对传统商业银行带来冲击，另一方面对商业银行进行赋能，推进商业银行提高业务与运营效率，改善商业银行运营管理。金融科技也改变着商业银行的外部竞争环境，商业银行竞争的变化势必影响商业银行对自身业务的决策和风险偏好，从而影响自身风险的承担水平。当然，面对汹汹而来的金融科技公司，商业银行也开始布局金融科技，陆续与金融科技公司合作或者对金融科技子公司进行研发建设。因此，亟须对金融科技通过影响商业银行竞争进而影响商业银行风险水平这一问题进行研究。

一、文献综述

(一)金融科技影响商业银行竞争水平的相关文献

金融科技在互联网技术的快速发展下改变了商业银行竞争的格局，这一观点成为学术界的共识。有些学者认为，金融科技强化了商业银行竞争。王锦江[1]指出，金融科技的不断发展创造了一个独立的金融系统，游离于传统金融系统之外，衍生的一系列互联网金融产品，凭借其独特的获客渠道和便利性实现了对商业银行功能的部分替代。封思贤等[2]、邱晗等[3]认为，金融科技推动了利率市场化和金融自由化，提高了存款利率，减少了净息差，造成了资金成本和银行风险上升，削弱了银行在信用中介和支付中介方面的垄断，一定程度上促进了商业银行之间的竞争。……