中天科技应收账款管理研究

文/刘容荣（上海理工大学管理学院）

一、中天科技概况

江苏中天科技股份有限公司起步于1992 年，现在已经形成信息通信、智能电网、新能源、海洋系统、新材料等多元产业格局，于2002 年在上海证券交易所上市。7 月21 日晚间，中天科技发布公告称，公司及下属经营高端通信业务的控股子公司存在部分高端通信业务相关的合同执行异常。中天科技控股子公司江东电科与客户“航天神禾”签订系列多网融合应急通信基站用设备购销合同。近期，“航天神禾”在收到高端通信产品后，未按照合同约定付款期限付款至公司账户。截至报告期末，关于高端通信业务逾期应收账款合计5.12 亿元，存在坏账风险。

二、中天科技应收账款质量分析

随着通信市场规模的不断扩大，中天科技基于占有更大市场份额的需要，在运营过程中采取赊销模式。本节在中天科技2017-2021 年财务报表基础上，对资产负债表中期末应收账款、期末流动资产、期末总资产以及利润表中营业收入这四个数据进行提取，根据表1 数据计算出应收账款和营业收入的增长率并进行比较。

表1 中天科技财务数据（单位：万元）

根据中天科技2017-2021 年主要财务数据我们可以发现，在2021年1 月至6 月，应收账款的结余数额已经有明显性的上升，由表2 增长率变动可得到图1，结合图1 增长率变化折线图可以发现，在2021年应收账款的增长率超过了营业收入的增长率，从侧面反映了业务增长偏重于依赖赊销模式。

图1 增长率变化折线图

表2 增长率变动

由表3 中天科技近年来应收账款占流动资产比重变化表可以看出，中天科技在2017-2021 年期间，随着企业业务量的增长，应收账款总金额也呈持续上涨趋势，从2017 年的699741 万元增长至2021年的1040090 万元。与此同时，企业流动资产也逐年递增，从2017 年的1837972 万元增长至2021 年的3314750 万元，从占比情况来看，2017-2020 年大体呈下降状态，但是在2021 年突然出现上升，这说明公司在2021 年积压的应收账款不能及时变现。由表4 中天科技近年来应收账款占营业收入比重变化表可以看出，该比值同样在2021 年突然上升，这就说明中天科技为实现销售收入没有及时、更好地控制应收账款的质量，赊销的结果就是应收账款也随之增加，对企业回笼资金、长远稳健发展造成不利影响。从表5 中天科技应收账款周转率及周转天数可以看出，在2020-2021 年间，中天科技应收账款周转率从 2.76 次降至2.46 次，该比值的降低也对应了应收账款周转天数增长的趋势，从2020 年的 132.25 天增长至2021年的148.37 天，两个数值的变化说明了中天科技资金变现能力变弱。

表3 应收账款占流动资产比重

表4 应收账款占营业收入比重

表5 应收账款周转率及周转天数

三、中天科技应收账款存在的问题

（一）过度依赖赊销，提高管理成本

中天科技于2019 年开展专网通信业务，但仅在一年内，高端通信业务就出现爆炸式增长，在光通信业务营收占比从不到1%一路蹿升至2020 年的将近30%，不含税营业收入高达24 亿元。在这种急速发展的情况背后，是销售采购付款极不对称且充满变数的高风险商业运作。中天科技以10 个月期限的银行承兑汇票先行预付 100%的采购款，客户向其子公司江东电科支付合同金额10%的预付款，客户在江东电科产品经第三方检测合格、客户验收合格后 7 个工作日内支付90%的尾款，这就意味着，中天科技在上游采购原料需要付全款，而下游的客户只需付10%的订金。中天科技为了抢占市场，不断进行赊销，应收账款随之增加，这会增加资产管理的资金投入量，从而导致财务管理成本也不断增加：包括日常管理、催账管理及丧失的机会成本等。

（二）信用政策不健全，应收账款缺乏内控管理

据中天科技公开披露，其90%以上的高端通信业务收入由“航天神禾”贡献，可是“航天神禾”在收到高端通信产品后，未按照合同约定付款期限付款至公司账户。这直接说明中天科技对目标客户信息了解不全面,为了保证销售额和业绩的持续增长,对目标客户的企业信用调查不充分,资信信用调查过于形式化,调查途径较少，并且调查掌握的客户信息质量较低。另外，没有专门对客户进行调查的职能部门，没有建立相应的客户信用管理档案。这就导致业务人员签约客户时，没有第二人审核监督，逾期账款发生时，没有专门的信用管理岗位就没有特定负责人来进行维护和挽回。同时，中天科技缺乏风险意识，没有成立专门的应收账款调查管理小组，事前不评估，赊账后不进行监控。由于没有对客户进行监控，不能及时发现客户的经营风险问题，导致应收账款无法收回。

（三）催账手段被动，货款回款滞后

中天科技称，经多次催告，“航天神禾”仍迟迟未按合同要求按时履行合同约定的提货义务，与此同时，在中天科技与浙江鑫网的贸易往来过程中，浙江鑫网多次延迟交货。这说明中天科技没有建立积极的催账措施，只是不断地询问收款时间以及要求赶快回款，对及时收款的作用不大。此外,部门高级管理者在开始获取更多逾期银行客户存款信息时往往存在一定滞后性,待一些企业部门管理层开始采取其他相应措施时已经完全错过了逾期追款的一个最佳时机，所以经常出现赊销企业推迟付款，应收账款回收被动、滞后。

四、中天科技应收账款产生问题的原因

（一）管理层缺乏风险意识，业务人员缺乏系统培训

管理层对应收账款的风险意识淡薄，只关注企业营业收入的增加，并不重视应收账款的信用管理，业务人员没有经过系统的组织培训，只为单纯获取订单、完成业绩指标，信用管理相关知识掌握不充分，没有深入认识和重视信用信息的科学评估记录工作对企业的重要性，从根源上降低了应收账款前期控制效果，并且事后催收过程中没有采取行之有效的方法。

（二）市场信用环境不理想，行业竞争日益激烈

应收账款管理发展的同时，相关法律法规的设立并不完善，对企业这种逾期欠款的失信行为也没有明确的惩罚措施，只能靠双方持续沟通和主动诉讼，导致许多企业养成拖欠款项的不良习惯，部分企业得不到法律保护，扰乱和影响相关的市场信用环境。另外，企业在信用管理过程中常常会有获取信息途径有限、信息不全面等问题。通信行业间市场竞争激烈,企业在通信市场大环境竞争中的生存要求使其发展也更加困难,企业的日常经营发展压力也更加大。基于外部竞争环境和有限的市场份额影响，企业抢占市场的方式就是赊销，利用信用销售争取市场份额，应收账款由此产生，同时也带来了企业管理问题和风险。

五、中天科技应收账款管理的完善对策

（一）成立专门职能部门，健全完善信用政策

第一，建立严格的赊销信用授权审批制度，根据赊销收款额度情况确定相关人员的授权范围、额度，赊销货款经相关领导审批后方可延缓收款，会计上确认应收账款后，销售人员还应当关注回款进度。第二，实行专人负责应收账款管理。财务部门设置专人负责应收账款核算和监督。根据应收账款的账龄分析，每月将应收账款回收进度汇报相关领导，便于领导掌握情况，根据情况作出相关对策。第三，明确企业相关财务部门的主体责任。主要内容是明确企业销售管理部门和企业财务部门的主体责任,销售部门对应收账款的及时回收负责，应收账款的审批人和销售人员是债权的直接负责人。财务部门对应收账款的核算监督负责。为企业管理者提供应收账款的全面信息，为管理者制定相关催缴政策提供依据。

（二）完善企业业绩激励制度

建立全面完善的绩效考核机制，并根据职责给予相关权利及成果奖励，可以有效发挥企业内应收账款相关管理部门以及员工的主观能动性。将应收账款的回收情况和销售业绩挂钩，对于应形成的应收账款而无法收回资金，形成的坏账相关人员承担一定的惩罚。对于良好的资金回笼给予相应的奖励。另外，基于考核体系对执行过程的评定结果，可以形成工作优化的方向以及对应收账款进一步管理的指导。

（三）建立积极的收账政策

第一，加强应收账款的事后监督。企业每年发生应收账款的时间有长有短。一般来说，应收账款发生的时间越长收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。企业应实施严格的应收账款监督，及时掌握回收情况，随时应对。第二，制定合理的催收程序、方法。应收账款的催收程序一般包括信函、电话、传真、面谈等。合理的催账方法为接受抵账、重组等。企业应根据自身实际情况，制定合理的催账程序、方法。确定一个合理的利率，同意客户分期偿还欠款。对于陷入危机的客户，及时走诉讼程序，为企业争取最大的利益。