基于区块链技术的商业银行应收账款质押融资模式探析

◎胡可征

引言

面对严峻复杂的国际环境与新冠肺炎疫情的严重冲击，2020年我国国内生产总值按可比价格计算比上年仍增长2.3%，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。但是，小微企业作为我国国民经济和社会发展的生力军，生产经营仍然面临极大困难，抗风险能力弱，流动性枯竭、融资难、融资贵难题更加突出。2007年《物权法》颁布实施以来，以应收账款质押融资为代表的供应链金融服务为小微企业提供了一种新型融资模式，发展前景广阔。据国家统计局数据显示，截止到2019年12月，我国规模以上工业企业应收票据及应收账款余额为17.40万亿元，同比增长4.5%。据普华永道测算，2020年我国供应链金融市场规模将达到15万亿元。

部分学者对商业银行应收账款质押融资模式的发展现状、面临的风险及其原因进行了相关研究。江伟等（2016）认为《物权法》实施后，我国上市公司利用应收账款质押融资的行为有所增强，但银行为了防范信贷风险，更愿意为国有企业提供应收账款质押融资，应收账款质押融资在解决民营企业和中小企业融资难问题中的作用有待进一步发挥。慕晓丰（2010）通过对应收账款质押相关法律法规进行梳理，提出应收账款质押融资的风险主要包括应收账款风险评级实现困难、欺诈风险、应收账款基础合同履约瑕疵风险、应收账款债权可转让风险、应收账款质押登记公示系统功能有限等。姚金楼等（2011）从诚信视角出发，认为商业银行应收账款质押融资面临的风险主要由应收账款出质人和债务人可能存在欺诈行为、次债务人可能存在抗辩或违约行为引发。……