2022年1月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数小幅上升

据钢铁协会监测，1月末，中国钢材价格指数（CSPI）为132.98点，比2021年12月末上升1.28点，升幅为0.97%，环比由降转升；同比上升10.26点，升幅为8.36%（见图1）。

图1 2021-2011年1月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

（一）长板材价格环比均小幅上升

1月末，CSPI长材指数为138.77点，环比上升1.50点，升幅为1.09%；CSPI板材指数为130.22点，环比上升1.45点，升幅为1.13%。与上年同期相比，长材、板材指数分别上升13.31点和7.00点，升幅分别为10.61%和5.68%（见图2、表1）。

表1 2022年1月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

图2 2021-2011年1月 CSPI长材和板材价格指数走势图

（二）主要品种钢材价格变化情况

1月末，钢铁协会监测的八大钢材品种价格有升有降。其中，长材和热轧卷板价格小幅上涨，高线、三级钢筋、角钢和热轧卷板价格环比分别上涨51元/吨、68元/吨、46元/吨和109元/吨；冷轧薄板价格基本平稳，环比小幅上涨1元/吨；中厚板、镀锌板和热轧无缝管价格小幅下降，环比分别下降25元/吨、13元/吨和32元/吨（见表2）。

表2 2022年1月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

1月份以来，CSPI综合指数连续四周持续回升，但幅度较小；2月份春节后第一周价格升幅有所加大，第二周小幅回落，但仍高于1月末水平（见表3）。

表3 2022年1月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

1月份，CSPI全国六大区域指数均由降转升。其中西南地区升幅相对较大，环比上升1.73%；华东地区升幅较小，环比上升0.44%；华北、东北、中南和西北地区环比分别上升1.25%、0.75%、0.58%和1.18%（见表4）。

表4 2022年1月CSPI分地区钢材价格指数变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）下游行业用钢需求尚未启动

据国家统计局数据，1月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比去年12月回落0.2个百分点。从分项指数看，新订单指数环比下降0.4%，生产指数环比下降0.5%；总体来看，制造业PMI连续第三个月在50%以上，但扩张步伐有所放慢，钢材市场需求未有明显增长。但受国家提出政策发力适当靠前、因城施策促进房地产业健康发展，以及超前开展基础设施投资、力争在一季度形成更多实物工作量等政策预期增强的推动，钢材价格有所上升。

（二）钢铁生产保持低水平运行

受供暖季限产以及冬奥会等因素影响，钢铁生产呈下降趋势。据钢铁协会统计，1月份，重点统计钢铁企业共生产粗钢6410万吨，同比下降10.83%；日产粗钢206.77万吨，环比下降8.14%。估算1月份全国粗钢日产量约为264万吨/天，比去年1-2月日产水平下降10.96%。

（三）原燃料价格上涨，推高钢铁企业生产成本

据钢铁协会监测，1月末，国产铁精矿价格环比上涨80元/吨，CIOPI进口矿价格环比上涨29.26美元/吨；炼焦煤价格环比上涨365元/吨，冶金焦价格环比上涨587元/吨，废钢价格环比上涨75元/吨。原燃料价格上涨，推高企业生产成本（见表5）。

表5 2022年1月主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格环比继续下降

1月份，CRU国际钢材价格指数为295.0点，环比下降13.2点，降幅为4.3%；与上年同期相比上升71.3点，升幅为31.9%（见图3、表6）。

表6 2022年1月国际钢材价格指数（CRU）变化表

图3 2021-2022年1月国际钢材价格指数（CRU）走势图

（一）长板材指数均继续下降

1月份，CRU长材指数为271.6点，环比下降0.8点，降幅为0.3%；CRU板材指数为306.6点，环比下降19.3点，降幅为5.9%；与去年同期相比，CRU长材指数同比上升56.0点，升幅为26.0%；CRU板材指数同比上升78.9点，升幅为34.7%（见图4）。

图4 2021-2022年1月CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美降幅加大，欧洲、亚洲降幅收窄

1.北美市场

1月份，CRU北美钢材价格指数为389.3点，环比下降25.2点，降幅为6.1%，较上月加大1.9个百分点；美国制造业PMI为57.6%，环比下降1.1个百分点。1月末，美国粗钢产能利用率为81.6%，环比持平。本月美国中西部钢厂热轧带卷价格明显下降，线材及中厚板小幅上升但升幅收窄，其它品种保持平稳（见表7）。

表7 2022年1月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

1月份，CRU欧洲钢材价格指数为309.2点，环比下降3.7点，降幅为1.2%，较上月收窄0.6个百分点；欧元区制造业PMI为58.7%，环比上升5.4个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为59.8%、58.3%、55.5%和56.2%，环比均有所上升。本月德国市场长材价格由降转升，中厚板价格稳中有降，其它品种均持续下降但降幅收窄（见表8）。

表8 2022年1月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

1月份，CRU亚洲钢材价格指数为231.8点，环比下降11.2点，降幅为4.6%；日本制造业PMI为55.4%，环比上升1.1个百分点；韩国制造业PMI为52.8%，环比上升0.9个百分点；中国制造业PMI为50.1%，环比下降0.2个百分点。本月印度市场主要钢材品种中，除钢筋和线材价格均由降转升，其它品种价格均持续下降（见表9）。

表9 2022年1月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材价格走势分析

（一）市场预期有所上升，钢材需求将逐步启动

1月25日，国际货币基金组织（IMF）发布《世界经济展望报告》更新内容，预计2022年全球经济增长4.4%，其中中国增长4.8%，较2021年10月发布的预测值下调0.8个百分点。从国内情况看，春节后各省市“赶前抓早”推进项目建设，部分地方要求一季度重点项目开工率达到60%以上；截至目前，23个省（市、区）共开工重大项目超过1万个，总投资超过9万亿元。由于许多项目涉及到基础设施建设和重点制造业项目投资，拉动市场预期不断上升。随着天气转暖，后期钢铁需求有望逐步启动。

（二）供给端增长略有滞后，后期供需将形成新的平衡

据钢铁协会统计，2月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产192.35万吨，环比下降4.47%；生铁日产171.96万吨，环比下降1.48%；钢材日产181.01万吨，环比下降6.52%。据此估算全国日产粗钢252.10万吨，环比下降1.55%；日产生铁206.79万吨，环比下降1.15%；日产钢材312.97万吨，环比下降5.73%。由于供暖季限产将延续至3月15日，在“2+26”城市执行错峰生产政策背景下，预计后期供给端增长滞后于需求端。

（三）钢材库存明显增加，对后期市场形成压力

据钢铁协会统计，2月上旬，重点统计钢铁企业钢材库存1685万吨，比1月末增加317万吨，增长23.2%；比年初增加556万吨，增长49.2%；从社会库存情况看，2月上旬21个城市五大品种钢材社会库存1236万吨，比1月末增加273万吨，增长28.3%；比年初增加 448 万吨，增长56.9%。钢材社会库存和企业库存均明显上升，后期钢材价格难以大幅上涨。

（四）后期需要关注的主要问题

一是国家着力稳增长，钢材需求有望环比增长。中央已明确“稳字当头、稳中求进”是做好今年经济工作的总基调，各项扩内需、稳增长措施将陆续落地实施，钢材需求有望环比增长。钢铁企业应密切关注市场需求变化，按需安排生产，调整产品结构，做好保供稳价工作。

二是铁矿石等原燃料价格持续高位，钢铁企业降本增效任务艰巨。今年以来，铁矿石等原燃料价格出现大幅反弹。截至2月18日，进口铁矿石、国产铁精矿、炼焦煤、冶金焦和废钢价格仍处于高位，要进一步加大钢铁企业降本增效工作力度。