金融数字化的运行模式研究

朱太辉　张彧通

摘   要：本文构建了一个金融数字化转型的“三维分析框架”——主体维度金融机构、客户和数字科技公司的合作联动，要素维度用户、产品和场景的创新升级，运行维度业务、资金和数据的实施交互，并具体分析了数字化转型下金融业务运行模式的演变。在数字科技公司的参与下，金融数字化转型改变了金融服务运行模式中业务流、资金流、数据流的交互模式。在数字科技公司主导的金融数字化模式下，金融服务的业务流、资金流和数据流出现了向拥有客户、数据、技术优势的数字科技公司和少量大型金融机构集中的趋势;随着“金融的归金融，科技的归科技，数据的归征信”监管框架的确立，这种集中式的数字化运行模式正在向金融机构和数字科技公司“分流交互”的模式转变。未来，在新的“分流交互”运行模式下，金融机构将专注于采用数字化的方式实现金融业务的高效经营管理，而数字科技公司则将专注于通过为金融机构提供数字技术、数据治理等手段和方案参与金融数字化。

关键词：金融数字化;金融科技;金融监管

中图分类号：F830.49   文献标识码：B  文章编号：1674-2265（2022）05-0003-08

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2022.05.001

一、引言

近年来，大数据、云计算、人工智能、区块链等技术加速创新，金融科技与金融体系的融合程度不断提升，已成为改善金融机构经营质效、扩大金融服务覆盖面、优化金融业客户体验、促进金融高质量发展的必经之路（沈建光等，2020;沈建光和朱太辉，2021）[1，2]。正因为如此，金融机构持续加大科技资源投入，2020年银行保险机构信息科技资金投入超过2400亿元，同比增长21%，信息科技人员数量接近15万人，同比增长超过17%（刘春航，2021）[3]。……