区块链技术在中小型企业融资的应用研究

魏善麒，李俊熙，古 月，王 钰，陈国庆

(成都锦城学院,四川 成都 611731)

1 研究背景

当前金融领域处于数字化经济时代背景下，确保所使用的经济数据的准确、可靠变得极其重要。由此，区块链顺应时代要求而产生，其具有的“不可伪造”“全程留痕”“可以追溯”“公开透明”“集体维护”等特征，能够使融资双方建立稳固的信任基础，建立具有上述特点的共享数据库。由于区块链技术的特征与财务领域中的数据收集、管理、传输等方面的需求十分契合，因此，将区块链技术用于财务领域，不仅可以给财务领域提供良好的可持续发展前景，还能推动区块链技术的发展。将区块链与供应链相结合，不但能够简化金融供应链的操作步骤，还能够减少融资企业间交易时间，推动融资企业间的经济交流。因此，以区块链技术为基础多方面来发展企业融资，不仅能够推动金融领域的可持续发展，还能促进区块链技术的研发和完善。

区块链技术在财务领域的运用，杨树峻(2019)认为在区块链的系统下，客户和证券公司进行智能化的匹配，由于区块链无法伪造可保证交易信息不被篡改，从而使网上交易的效率等于甚至高于面对面交易的效率，暗箱操作和证券交易内幕交易将会大大减少[1]。刘鹏翔(2015)认为这项支撑着比特币等数字货币的基础技术通过重构信用形成机制深刻地改变着当前的金融业态和商业模式，或将成为未来金融业升级的方向[2]。

综上所述，区块链技术在我国财务领域上的发展潜力是非常巨大的，区块链技术不仅能保证我们的交易安全，还能让我们在交易时可以最高效地完成交易，从而减少不必要的损失。

2 中小型企业融资难的原因分析

2.1 监督管理制度建设不完善

随着各大财务造假案件的披露，社会及各行业开始逐渐加强对企业自身监督管理制度的关注，同时中小型企业监管制度的不完善也对其融资能力产生了影响[3]。企业财务监督机制常分为内部监督和外部监督两种形式，由于内部监督的特性，导致存在相关工作人员迫于上层压力而无法客观反映事实的情况；而外部监督一般为第三方的监督机构，由于存在工作重复的问题，责任分工不明，多方因素导致最终的监督效果无法达到理想状态。因此，不完善的监督管理制度在一定程度上影响了企业的信用，产生的信誉风险则给中小企业的融资造成了影响。

2.2 “信息孤岛”现象

在资本交易市场中存在着明显的信息不对称现象[3]，而经济主体往往需要在对市场信息具备充分了解的情况下才能做出有效决策，这时企业披露的会计信息则是影响经济行为者进行投资决策的重要因素。因此，越靠近一线的管理者对市场信息的敏感度越强，对企业经营现状的了解程度相对于依靠企业公告来获取信息的信息使用者来说更深。这种信息优势与劣势的对比，使得经济行为者无法掌握市场的全部信息。而中小型企业融资难的原因则是融资机构无法像上市公司一样通过公布出来的财务报表等方式获取企业的经营状况，从而无法准确地评估企业的融资风险。

2.3 交易信息不对称

信息不对称的问题核心在于融资企业各方信息无法保证信息的可信度，也无法全面地收集到所有信息，从而导致各个融资企业所拥有的信息不对称。而区块链技术可保证中小融资企业各方的交易和数据信息的私密性和可靠性，在促使供应链中各级企业的联合发展的同时，保证融资企业间的信息流通，提升其运作发展效率。同时，采用智能合约和共识机制的技术，能在降低融资企业监管的成本、限制违约情况发生的同时，从根本上改善交易双方信息不对称的金融制约问题。

2.4 融资双方主导地位不同

融资双方地位不同的问题关键在于交易中融资企业的可信度不同。由于当下产业发展形势正在重建，中小企业迎来新的发展机会，但核心企业不会都愿为合作的中小融资企业提供信用书，致使信用无法从高到低来进行传递，从而影响区块链中的低层企业的发展，一定程度上限制了企业的发展。而采用该技术能使企业间的信用强制传递，还能共同监督管理，使得融资各方可信度增强，减少因信任度导致的地位上的差异。同时，打破企业间怀疑的墙壁，促进各类融资企业合作发展。

3 区块链技术助推中小型企业融资的应用分析

3.1 打造秩序性更强的供应链金融环境

以区块链技术打造更具有安全保障的供应链金融环境，将参与融资的企业的各项信息全部数字化，避开人为的操作分享。与此同时，企业需采用其中的分布式记账的管理方式，防止监管不严所带来的损失，依靠区块链技术中无法篡改、可追溯性的特点，避免出现监守自盗，以空订单来挪用公款等不良情况的发生。

3.2 推动供应链金融的中小企业合作发展

区块链技术对于供应链金融有两大优势，一方面是能够提升中小融资企业在供应链金融的信任度，将供应链中所有融资企业所执行的操作痕迹等数据进行透明公开化处理，使得参与企业能够及时获取信息，提升了区块链整体运行的效率。另一方面，采用以“N+N”模式的供应链，加强了各个企业之间的联系，中小企业无须依靠大企业作为信用主要保证方，同时区块链中的智能合约将双方约定条件数字化，保证合约不可修改，排除所有违反规定的情况，提升了供应链的资金流动速率，达到显著提升效率的同时，最大限度地提升中小企业生产规模，推动供应链金融的中小企业合作共赢。

3.3 以区块链中智能合约来改变供应链的交易方式

供应链中采用智能合约技术，能够简化供应链中操作步骤，节省交易时间成本。同时，智能合约技术不仅会完整记录下交易步骤和流程，而且一旦交易开始进行，位于供应链中的融资企业都不能擅自修改交易合约内容，修改交易过程，促使融资双方的交易合约内容能够正常执行，融资企业的交易更为安全，为融资企业提供一个安全可靠的交易平台。因此，以智能合约为根本改善其交易方式，更能促进供应链的创新发展。

图1 区块链供应链金融业务模式

4 结束语

中小企业要全面发展，须解决当前所面临的各种问题，如交易信息不对称，融资双方存在地位差异和交易黑幕等问题。而区块链技术下的交易信息是公开透明且不可篡改的，基于此，可以解决信息不对称的问题。基于该技术能弱化金融行业在金融链条上的担保地位，并且区块链技术能够让使用者精确的记录交易信息。通过区块链技术，我国市场可以面向全球各大投资者开放，并能有效地保障投资者的资金安全，从而提高国际竞争力。