数字时代商业银行对科创型企业全生命周期金融服务创新研究

周羽中，王黎明

(1.浙江工商大学 工商管理学院，浙江 杭州 310000；2.山东理工大学 经济学院，山东 淄博 255012)

一、引言

数字经济方兴未艾，数字化转型成为绝大多数商业银行未来发展的主旋律，对商业银行科创金融业务的价值提升和服务创新提出了更高要求。在过去的20年中，世界上新的金融服务发展迅速，新冠肺炎疫情促使银行重新思考未来的商业模式。随着银行业竞争的进一步加剧，商业银行传统的盈利模式亦受到挑战，构建更广泛的、跨行业的、动态的联接生态圈等成为商业银行金融服务渠道建设的发展趋势。适应数字时代企业不同生命周期金融需求特征的服务创新成为提升银行功能和盈利来源的重要领域。科创型企业通常有两方面弱点，一是轻资产，二是财务制度不规范、不健全。因此，传统的银行信贷业务与科创型企业金融服务需求之间，确实存在明显的不匹配。而数字时代，银行对科创型企业在培育、初创、成长等阶段，需要“早”介入、“早”培育、“早”服务以实现共赢。

从科技金融的研究溯源来看，早在1912年，熊彼特在《经济发展理论》中首次提出创新的概念，并对金融发展和创新的关系进行了论述；企业的自主创新不仅要靠自身的资金积累，更依赖于外部资金的支持以及其对各阶段资金需求的配合；1959年，HAIRE提出“企业生命周期”概念；1978年，WESTON等提出“企业金融周期假说”，认为企业不同阶段的融资来源不同。在此后的40多年里，学者们从不同视角、运用不同的方法研究了企业不同生命周期阶段的资金供需特征。……